东吴双动力混合C
(011241)权益主动型公募混合型2023 自然年 · 重仓透视
东吴双动力混合C 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
东吴双动力混合C 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约50.2%，四季平均换手约75.6%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：中微公司、兆易创新、卓胜微、歌尔股份、立讯精密。2023 年调仓：新进 19 笔（0 盈 / 19 亏）；退出 19 笔（规避 17 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 50.2000% |
| 平均换手 | 75.6000% |
| 持股集中度 | 0.0262 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 38.06%。
Q2 末换仓：新进 万马股份、华自科技、炬华科技、特锐德，退出 南网科技、南都电源、科华数据、科士达。Q3 再平衡：新进 帝尔激光、德赛西威、福斯特、隆基绿能，退出 华自科技、炬华科技、盛弘股份、阳光电源，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 38.06%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中微公司、兆易创新、卓胜微、歌尔股份，退出 万马股份、帝尔激光、德赛西威、福斯特，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 机械设备 等方向；净加仓 电子(+38.06pp)；净降配 电力设备(-48.08pp)、机械设备(-5.27pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-8.7pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 8.7% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年逐步收敛，年初 8.7% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 8.7% | 4.7% | 0.0% | 0.0% | -8.70 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 38.06% | +38.06 |
| 电力设备 | 52.27% | 48.71% | 39.89% | 4.19% | -48.08 |
| 机械设备 | 5.27% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.27 |
| 计算机 | 0.0% | 4.13% | 8.27% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 8.7% | 4.7% | 0% | 0% | -8.70 | 明显减仓 | 阳光电源 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 8.7% | 4.7% | 0% | 0% | -8.70 | 明显减仓 | 阳光电源 |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：万马股份、华自科技、炬华科技、特锐德、禾望电气、道通科技；退出：南网科技、南都电源、科华数据、科士达、科陆电子、英维克
2023-09-30 新进：帝尔激光、德赛西威、福斯特、隆基绿能；退出：华自科技、炬华科技、盛弘股份、阳光电源
2023-12-31 新进：中微公司、兆易创新、卓胜微、歌尔股份、立讯精密、豪威集团、通富微电、长电科技、顺络电子；退出：万马股份、帝尔激光、德赛西威、福斯特、禾望电气、绿能慧充、通合科技、道通科技、隆基绿能
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 万马股份 | 5.12 | -12.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 特锐德 | 5.52 | -12.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 炬华科技 | 4.52 | -14.49 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 华自科技 | 5.06 | -27.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 禾望电气 | 4.72 | -25.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 道通科技 | 4.13 | -2.24 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 科陆电子 | 5.37 | -21.6 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 科华数据 | 6.6 | -23.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 科士达 | 5.07 | -14.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 英维克 | 5.27 | -8.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 南都电源 | 5.39 | -16.3 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 南网科技 | 4.95 | -19.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 德赛西威 | 3.58 | -9.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 帝尔激光 | 5.54 | -15.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 隆基绿能 | 5.53 | -16.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 福斯特 | 4.1 | -15.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 阳光电源 | 4.7 | -23.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 炬华科技 | 4.52 | -14.49 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 华自科技 | 5.06 | -27.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 盛弘股份 | 6.09 | -17.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 顺络电子 | 4.05 | -1.22 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 通富微电 | 4.53 | -2.72 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 歌尔股份 | 3.93 | -23.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 3.79 | -14.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 卓胜微 | 4.72 | -27.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 长电科技 | 4.6 | -5.79 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 豪威集团 | 4.47 | -7.78 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 兆易创新 | 4.55 | -22.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中微公司 | 3.42 | -2.8 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 万马股份 | 5.49 | -3.86 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 德赛西威 | 3.58 | -9.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 通合科技 | 5.74 | -6.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 帝尔激光 | 5.54 | -15.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 绿能慧充 | 3.87 | 1.27 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 隆基绿能 | 5.53 | -16.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 禾望电气 | 3.97 | 8.6 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 福斯特 | 4.1 | -15.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 道通科技 | 4.69 | -19.84 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 0/19；退出 规避/错失 17/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。