汇添富优势行业一年持有混合A

汇添富优势行业一年持有混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

汇添富优势行业一年持有混合A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.63%，四季平均换手约58.17%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：凯德石英、埃科光电、杰瑞股份、江海股份、科伦药业。2026 年调仓：新进 12 笔（5 盈 / 7 亏）；退出 9 笔（规避 7 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 电子 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 0% 调整至 26.73%，电子 由 4.07% 至 15.14%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 大族激光、宁德时代、恒立液压、芯碁微装，退出 亿纬锂能、兆易创新。Q3 再平衡：新进 应流股份，退出 恺英网络、拓普集团、藏格矿业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 15.14%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 凯德石英、埃科光电、杰瑞股份、江海股份，退出 宁德时代、应流股份、恒立液压、紫金矿业，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、传媒、有色金属 等方向；净加仓 机械设备(+26.73pp)、汽车(+3.14pp)、电子(+11.07pp)；净降配 电力设备(-6.57pp)、传媒(-5.16pp)、有色金属(-5.12pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 资源/有色 有一次集中加仓（5.12%→9.58%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-5.12pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 6.05%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 5.12pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 6.05%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：大族激光、宁德时代、恒立液压、芯碁微装、藏格矿业、银轮股份；退出：亿纬锂能、兆易创新

2026-03-31 新进：应流股份；退出：恺英网络、拓普集团、藏格矿业

2026-06-30 新进：凯德石英、埃科光电、杰瑞股份、江海股份、科伦药业、顺络电子；退出：宁德时代、应流股份、恒立液压、紫金矿业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/7；退出 规避/错失 7/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。