工银宁瑞6个月持有期混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
工银宁瑞6个月持有期混合C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约4.65%，四季平均换手约33.3%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.5%)、新能源/电力设备(0.49%)。四季度新进Top10：安琪酵母、用友网络。2021 年调仓：新进 2 笔（0 盈 / 2 亏）；退出 2 笔（规避 1 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 4.6500% |
| 平均换手 | 33.3000% |
| 持股集中度 | 0.0003 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 食品饮料、计算机。
12月 末换仓：新进 安琪酵母、用友网络，退出 万科A、古井贡酒。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板 + 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.45% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.45% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 消费/家电/面板 | 0.36% | 0.5% | +0.14 |
| 新能源/电力设备 | 0.4% | 0.49% | +0.09 |
行业配置（四季）
| 行业 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 食品饮料 | 1.29% | 1.5% | +0.21 |
| 计算机 | 0.88% | 1.32% | +0.44 |
| 汽车 | 0.48% | 0.7% | +0.22 |
| 家用电器 | 0.36% | 0.5% | +0.14 |
| 电力设备 | 0.4% | 0.49% | +0.09 |
| 医药生物 | 0.6% | 0.46% | -0.14 |
| 房地产 | 0.32% | 0.0% | -0.32 |
2025 热点对照
| 热点 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0.4% | 0.49% | +0.09 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0.4% | 0.49% | +0.09 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2021-09-30 新进：—；退出：—
2021-12-31 新进：安琪酵母、用友网络；退出：万科A、古井贡酒
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 安琪酵母 | 0.44 | -30.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 用友网络 | 0.38 | -36.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 万科A | 0.32 | -7.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 古井贡酒 | 0.3 | 2.3 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 0/2；退出 规避/错失 1/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。