天弘益新混合C

天弘益新混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

天弘益新混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.18%，四季平均换手约91.67%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(1.43%)、消费/家电/面板(1.12%)、AI算力/光模块(0.96%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 2.39%）。最近一季新进Top10：中际旭创、京东方A、兆易创新、宁波银行、海光信息。2026 年调仓：新进 22 笔（6 盈 / 16 亏）；退出 12 笔（规避 9 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 6.29%。

Q3 再平衡：新进 中国太保、北方华创、宁德时代、安井食品，退出 中国石油、兴业银锡、华泰证券、工业富联，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 1.52% 升至 6.29%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中际旭创、京东方A、兆易创新、宁波银行，退出 中国太保、宝丰能源、广钢气体、恒力石化，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+6.29pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 半导体设备/材料、消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.39%（峰值出现在 Q4）；主要经由 北方华创、海光信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.19%（峰值出现在 Q4）；主要经由 北方华创、宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.31% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：中国太保、北方华创、宁德时代、安井食品、宝丰能源、广钢气体、恒力石化、招商银行、澜起科技、英科医疗；退出：中国石油、兴业银锡、华泰证券、工业富联、昭衍新药、立讯精密

2026-06-30 新进：中际旭创、京东方A、兆易创新、宁波银行、海光信息、雅克科技；退出：中国太保、宝丰能源、广钢气体、恒力石化、招商银行、英科医疗

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/16；退出 规避/错失 9/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。