建信高端装备股票A

建信高端装备股票A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

建信高端装备股票A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约42.82%，四季平均换手约74.13%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(7.46%)、新能源/电力设备(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比3.02%→期末 7.46%）。最近一季新进Top10：三一重工、华峰测控、寒武纪、新易盛、海光信息。2026 年调仓：新进 17 笔（6 盈 / 11 亏）；退出 15 笔（规避 9 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 通信 两条主线展开：电子 持仓占比由 17.66% 调整至 31.08%，通信 由 0% 至 11.41%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中际旭创、拓荆科技、新易盛、春风动力，退出 中微公司、兆易创新、浙江荣泰、海光信息。Q3 再平衡：新进 思源电气、福耀玻璃、精测电子、芯原股份，退出 工业富联、拓荆科技、新易盛、春风动力，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 11.23% 升至 31.08%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 三一重工、华峰测控、寒武纪、新易盛，退出 宁德时代、思源电气、精测电子、英维克，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备 等方向；净加仓 通信(+11.41pp)、电子(+13.42pp)、汽车(+3.54pp)；净降配 电力设备(-6.55pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + AI算力/光模块 重心，逐步迁移至 AI算力/光模块——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→7.46%）。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；年末较年初抬升：AI算力/光模块(+4.44pp)；相应下降：新能源/电力设备(-6.55pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，年末 7.46% 为全年高点（年初 3.02%）（峰值出现在 Q4）；主要经由 新易盛、海光信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，Q3 前后达到峰值，全年净降约 6.55pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，Q3 前后达到峰值，全年净降约 6.55pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中际旭创、拓荆科技、新易盛、春风动力、英维克、菲利华、长川科技、阳光电源；退出：中微公司、兆易创新、浙江荣泰、海光信息、芯原股份

2026-03-31 新进：思源电气、福耀玻璃、精测电子、芯原股份；退出：工业富联、拓荆科技、新易盛、春风动力、菲利华

2026-06-30 新进：三一重工、华峰测控、寒武纪、新易盛、海光信息；退出：宁德时代、思源电气、精测电子、英维克、阳光电源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/11；退出 规避/错失 9/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。