鹏华民丰盈和6个月持有混合C

鹏华民丰盈和6个月持有混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

鹏华民丰盈和6个月持有混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.35%，四季平均换手约92.33%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：三一重工、中国电信、中国船舶、天键股份、平煤股份。2023 年调仓：新进 25 笔（11 盈 / 14 亏）；退出 24 笔（规避 19 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 食品饮料、商贸零售。

Q2 末换仓：新进 中兴通讯、中国太保、中国平安、交通银行，退出 中国中免、中微公司、今世缘、宝信软件。Q3 再平衡：新进 中信证券、中国铝业、兴业证券、农业银行，退出 中兴通讯、交通银行、保利发展、北方华创，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三一重工、中国电信、中国船舶、天键股份，退出 中国太保、中国平安、中国铝业、兴业证券，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.22% 附近；主要经由 北方华创、科大讯飞 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.15% 附近；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中兴通讯、中国太保、中国平安、交通银行、保利发展、拓荆科技、晶科能源、格力电器、青岛啤酒；退出：中国中免、中微公司、今世缘、宝信软件、燕京啤酒、王府井、科大讯飞、迎驾贡酒

2023-09-30 新进：中信证券、中国铝业、兴业证券、农业银行、城建发展、工商银行、建设银行；退出：中兴通讯、交通银行、保利发展、北方华创、拓荆科技、晶科能源、格力电器、青岛啤酒

2023-12-31 新进：三一重工、中国电信、中国船舶、天键股份、平煤股份、恒瑞医药、立讯精密、贵州茅台、长江电力；退出：中国太保、中国平安、中国铝业、兴业证券、农业银行、城建发展、工商银行、建设银行

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/14；退出 规避/错失 19/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。