海富通欣利混合A
(011554)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
海富通欣利混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
海富通欣利混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.06%，四季平均换手约71.63%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：万和电气、中原传媒、九丰能源、九州通、华勤技术。2024 年调仓：新进 17 笔（9 盈 / 8 亏）；退出 17 笔（规避 6 / 错失 11）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 9.0600% |
| 平均换手 | 71.6300% |
| 持股集中度 | 0.0009 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 公用事业、医药生物。
Q2 末换仓：新进 中国建筑、中国移动、天健集团、瀚蓝环境，退出 中材国际、华电国际、新奥股份、深高速。Q3 再平衡：新进 华帝股份、华泰证券、森麒麟，退出 天健集团、新洋丰、柳药集团、瀚蓝环境，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万和电气、中原传媒、九丰能源、九州通，退出 中国移动、中天科技、华帝股份、华泰证券，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 公用事业 等方向；净降配 公用事业(-3.14pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.82% 附近；主要经由 中天科技 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| AI算力/光模块 | 0.83% | 1.24% | 1.2% | 0.0% | -0.83 |
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 1.02% | 1.19% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 1.02% | 0.96% | 0.0% | 1.21% | +0.19 |
| 建筑装饰 | 0.92% | 0.96% | 1.29% | 0.78% | -0.14 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.77% | +0.77 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.76% | +0.76 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.7% | +0.70 |
| 基础化工 | 0.83% | 1.07% | 0.0% | 0.69% | -0.14 |
| 家用电器 | 0.0% | 1.02% | 2.19% | 0.56% | +0.56 |
| 交通运输 | 0.85% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.85 |
| 环保 | 0.0% | 1.26% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.54% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 0.83% | 2.29% | 2.26% | 0.0% | -0.83 |
| 机械设备 | 0.88% | 1.15% | 0.87% | 0.0% | -0.88 |
| 电力设备 | 1.02% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.02 |
| 公用事业 | 3.14% | 1.31% | 1.18% | 0.0% | -3.14 |
| 房地产 | 0.0% | 0.92% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.92% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0.83% | 1.24% | 1.2% | 0% | -0.83 | 辅助配置 | 中天科技 |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中国建筑、中国移动、天健集团、瀚蓝环境、美的集团；退出：中材国际、华电国际、新奥股份、深高速、许继电气
2024-09-30 新进：华帝股份、华泰证券、森麒麟；退出：天健集团、新洋丰、柳药集团、瀚蓝环境
2024-12-31 新进：万和电气、中原传媒、九丰能源、九州通、华勤技术、华荣股份、新洋丰、济川药业、长沙银行；退出：中国移动、中天科技、华帝股份、华泰证券、国电电力、杰瑞股份、森麒麟、美的集团
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 天健集团 | 0.92 | 11.44 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 美的集团 | 1.02 | 17.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 瀚蓝环境 | 1.26 | 4.55 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国移动 | 1.05 | 2.05 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国建筑 | 0.96 | 16.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 许继电气 | 1.02 | 37.75 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 华电国际 | 0.87 | 1.02 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 深高速 | 0.85 | 9.93 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 新奥股份 | 1.06 | 7.44 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中材国际 | 0.92 | 7.3 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 华帝股份 | 1.0 | -8.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 森麒麟 | 0.92 | -10.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 华泰证券 | 0.54 | -0.06 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 天健集团 | 0.92 | 11.44 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 新洋丰 | 1.07 | 13.73 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 瀚蓝环境 | 1.26 | 4.55 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 柳药集团 | 0.96 | 9.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中原传媒 | 0.77 | -0.44 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 新洋丰 | 0.69 | -2.91 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 万和电气 | 0.56 | 12.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 济川药业 | 0.58 | -4.4 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 九州通 | 0.63 | -1.56 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 长沙银行 | 0.7 | 3.26 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 华勤技术 | 0.76 | 12.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 华荣股份 | 0.55 | 5.57 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 九丰能源 | 0.56 | -10.34 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 美的集团 | 1.19 | -1.1 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 华帝股份 | 1.0 | -8.14 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 杰瑞股份 | 0.87 | 12.43 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 森麒麟 | 0.92 | -10.1 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中天科技 | 1.2 | -7.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 国电电力 | 1.18 | -16.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国移动 | 1.06 | 7.71 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 华泰证券 | 0.54 | -0.06 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 9/8；退出 规避/错失 6/11。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。