长信优质企业混合C

长信优质企业混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

长信优质企业混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约30.37%，四季平均换手约82.13%。四季度新进Top10：ST绝味、仙乐健康、宏华数科、新宙邦、晶盛机电。2023 年调仓：新进 20 笔（7 盈 / 13 亏）；退出 18 笔（规避 16 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 有色金属 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 3.71% 调整至 9.75%，有色金属 由 0% 至 4.85%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 *ST卓然、ST绝味、中国船舶、云铝股份，退出 万华化学、上海机场、公牛集团、泽宇智能。Q3 再平衡：新进 公牛集团、华峰铝业、宝丰能源、晶合集成，退出 *ST卓然、ST绝味、中国船舶、云铝股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电力设备行业持仓占比从 3.22% 升至 9.75%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 ST绝味、仙乐健康、宏华数科、新宙邦，退出 三花智控、公牛集团、晶合集成、海油工程，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 交通运输、轻工制造、家用电器 等方向；净加仓 医药生物(+3.19pp)、电力设备(+6.04pp)、有色金属(+4.85pp)；净降配 交通运输(-2.85pp)、轻工制造(-2.86pp)、食品饮料(-1.83pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：*ST卓然、ST绝味、中国船舶、云铝股份、凯尔达、新宙邦、晶盛机电、立讯精密、能科科技；退出：万华化学、上海机场、公牛集团、泽宇智能、绝味食品、舍得酒业、贵州茅台

2023-09-30 新进：公牛集团、华峰铝业、宝丰能源、晶合集成、海油工程、福斯特、绝味食品；退出：*ST卓然、ST绝味、中国船舶、云铝股份、凯尔达、新宙邦、晶盛机电、立讯精密、能科科技

2023-12-31 新进：ST绝味、仙乐健康、宏华数科、新宙邦、晶盛机电、立讯精密、老百姓；退出：三花智控、公牛集团、晶合集成、海油工程、绝味食品

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/13；退出 规避/错失 16/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。