中信建投双利3个月债C

中信建投双利3个月债C 2025年重仓选股年度评论

年度摘要

中信建投双利3个月债C 2025年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约8.24%，四季平均换手约33.33%。2025 年调仓：新进 10 笔（5 盈 / 5 亏）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-03-31，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 3.57%，为年内最突出的行业加仓节点。

净加仓 电子(+3.57pp)、电力设备(+2.34pp)、有色金属(+1.65pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 3.57%（峰值出现在 Q4）；主要经由 华虹宏力、南大光电、圣邦股份、蓝思科技 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 5.91%（峰值出现在 Q4）；主要经由 中国西电、华虹宏力、南大光电、圣邦股份 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，由年初 0% 逐季抬升至年末 1.65%（峰值出现在 Q4）；主要经由 华友钴业、厦门钨业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.34%（峰值出现在 Q4）；主要经由 中国西电、格林美、特变电工 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2025-03-31 新进：—；退出：—

2025-06-30 新进：—；退出：—

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/5；退出 规避/错失 0/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。