长城医药科技六个月持有混合A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
长城医药科技六个月持有混合A 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.74%，四季平均换手约75.0%。四季度新进Top10：一心堂、三星电气、健民集团、创业慧康、太极集团。2021 年调仓：新进 6 笔（1 盈 / 5 亏）；退出 6 笔（规避 5 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 34.7400% |
| 平均换手 | 75.0000% |
| 持股集中度 | 0.0131 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 医药生物。
12月 计算机行业持仓占比从 0% 升至 3.71%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 末换仓：新进 一心堂、三星电气、健民集团、创业慧康，退出 昭衍新药、智飞生物、泰格医药、爱尔眼科。
净加仓 计算机(+3.71pp)、电力设备(+2.66pp)；净降配 医药生物(-9.49pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 医药生物 | 36.3% | 26.81% | -9.49 |
| 计算机 | 0.0% | 3.71% | +3.71 |
| 电力设备 | 0.0% | 2.66% | +2.66 |
2025 热点对照
| 热点 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-09-30 新进：—；退出：—
2021-12-31 新进：一心堂、三星电气、健民集团、创业慧康、太极集团、百普赛斯；退出：昭衍新药、智飞生物、泰格医药、爱尔眼科、片仔癀、药石科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 一心堂 | 2.33 | -38.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 创业慧康 | 3.71 | -32.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 百普赛斯 | 2.95 | -20.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 太极集团 | 2.9 | 0.27 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 健民集团 | 3.32 | -22.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 三星电气 | 2.66 | -32.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 爱尔眼科 | 2.61 | -20.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 智飞生物 | 1.8 | -21.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 泰格医药 | 4.35 | -26.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 药石科技 | 5.47 | -30.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 片仔癀 | 3.09 | 15.59 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 昭衍新药 | 2.65 | -26.94 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 1/5；退出 规避/错失 5/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。