博时成长精选混合A
(011740)公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
博时成长精选混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
博时成长精选混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约31.8%，四季平均换手约75.77%。年末主题配置集中在：资源/有色(14.97%)。四季度新进Top10：中金黄金、伊利股份、北京银行、宝钢股份、广深铁路。2024 年调仓：新进 17 笔（9 盈 / 8 亏）；退出 15 笔（规避 7 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 31.8000% |
| 平均换手 | 75.7700% |
| 持股集中度 | 0.0159 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 有色金属 为核心配置方向，持仓占比由 15.89% 调整至 17.84%。
Q2 末换仓：新进 兰花科创、恒源煤电、招商轮船、梅花生物，退出 中国海油、中国石油、中煤能源、神火股份。Q3 再平衡：新进 中国铝业、电投能源、神火股份，退出 兰花科创、恒源煤电、招商轮船、梅花生物，兼有获利兑现与方向试探。Q4 有色金属行业持仓占比从 4.74% 升至 17.84%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中金黄金、伊利股份、北京银行、宝钢股份，退出 平煤股份、洛阳钼业、淮北矿业、电投能源，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 石油石化、煤炭 等方向；净加仓 有色金属(+1.95pp)、基础化工(+2.51pp)、食品饮料(+2.83pp)；净降配 石油石化(-2.07pp)、煤炭(-15.25pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q4 对 资源/有色 有一次集中加仓（8.67%→14.97%）。
年末较年初抬升：资源/有色(+2.82pp)。
市场热点与行业配置
当年市场主线（黄金/有色资源）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：全年有明显加仓，中段回落后重新抬升，年末 14.97% 为全年高点（峰值出现在 Q4）；主要经由 中金黄金、淮北矿业、紫金矿业、藏格矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 12.15% | 11.88% | 8.67% | 14.97% | +2.82 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 有色金属 | 15.89% | 7.77% | 4.74% | 17.84% | +1.95 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.83% | +2.83 |
| 基础化工 | 0.0% | 6.67% | 6.67% | 2.51% | +2.51 |
| 石油石化 | 2.07% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.07 |
| 煤炭 | 15.25% | 14.58% | 17.99% | 0.0% | -15.25 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 12.15% | 11.88% | 8.67% | 14.97% | +2.82 | 明显加仓 | 中金黄金、淮北矿业、紫金矿业、藏格矿业、西部矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：兰花科创、恒源煤电、招商轮船、梅花生物、盐湖股份、西部矿业；退出：中国海油、中国石油、中煤能源、神火股份
2024-09-30 新进：中国铝业、电投能源、神火股份；退出：兰花科创、恒源煤电、招商轮船、梅花生物、藏格矿业、西部矿业
2024-12-31 新进：中金黄金、伊利股份、北京银行、宝钢股份、广深铁路、招商轮船、紫金矿业、西部矿业；退出：平煤股份、洛阳钼业、淮北矿业、电投能源、神火股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 盐湖股份 | 6.67 | 6.36 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 兰花科创 | 2.57 | 11.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 梅花生物 | 2.09 | 8.78 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 恒源煤电 | 3.67 | -7.2 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 西部矿业 | 2.0 | 5.68 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 招商轮船 | 2.87 | -4.85 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 神火股份 | 4.64 | 1.66 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国海油 | 0.62 | 12.9 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国石油 | 1.45 | 4.45 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中煤能源 | 2.18 | 9.09 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 神火股份 | 3.48 | -15.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 电投能源 | 4.92 | -1.16 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国铝业 | 1.16 | -17.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 藏格矿业 | 3.12 | 19.44 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 兰花科创 | 2.57 | 11.4 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 梅花生物 | 2.09 | 8.78 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 恒源煤电 | 3.67 | -7.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 西部矿业 | 2.0 | 5.68 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 招商轮船 | 2.87 | -4.85 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 宝钢股份 | 1.14 | 2.86 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中金黄金 | 4.05 | 16.96 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 2.83 | -6.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 西部矿业 | 2.69 | 5.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 北京银行 | 1.45 | -1.79 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 广深铁路 | 1.17 | -15.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 招商轮船 | 1.09 | 1.72 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 紫金矿业 | 8.23 | 19.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 神火股份 | 3.48 | -15.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 电投能源 | 4.92 | -1.16 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 淮北矿业 | 8.67 | -21.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 平煤股份 | 4.4 | -8.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 洛阳钼业 | 0.1 | -23.56 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 9/8；退出 规避/错失 7/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。