易方达稳泰一年持有混合C 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
易方达稳泰一年持有混合C 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约9.91%，四季平均换手约28.27%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.92%)。四季度新进Top10：中国银行。2023 年调仓：新进 5 笔（2 盈 / 3 亏）；退出 5 笔（规避 4 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 9.9100% |
| 平均换手 | 28.2700% |
| 持股集中度 | 0.0011 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 银行、交通运输。
Q2 末换仓：新进 中国银行、骆驼股份，退出 扬农化工、海康威视。Q3 再平衡：新进 大秦铁路、陕西煤业，退出 中国银行、骆驼股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国银行，退出 工商银行，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.82% 附近；主要经由 山东黄金 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 资源/有色 | 0.64% | 0.8% | 0.93% | 0.92% | +0.28 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 交通运输 | 1.29% | 1.8% | 2.32% | 2.67% | +1.38 |
| 银行 | 2.04% | 2.95% | 2.6% | 2.6% | +0.56 |
| 公用事业 | 0.69% | 1.29% | 1.64% | 1.95% | +1.26 |
| 食品饮料 | 0.74% | 1.31% | 1.52% | 1.58% | +0.84 |
| 汽车 | 0.77% | 0.93% | 1.04% | 1.15% | +0.38 |
| 有色金属 | 0.64% | 0.8% | 0.93% | 0.92% | +0.28 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 0.66% | 0.81% | +0.81 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.85% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.59% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.59 |
| 基础化工 | 0.57% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.57 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0.64% | 0.8% | 0.93% | 0.92% | +0.28 | 辅助配置 | 山东黄金 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：中国银行、骆驼股份；退出：扬农化工、海康威视
2023-09-30 新进：大秦铁路、陕西煤业；退出：中国银行、骆驼股份
2023-12-31 新进：中国银行；退出：工商银行
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 骆驼股份 | 0.85 | -10.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中国银行 | 0.63 | -3.58 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 海康威视 | 0.59 | -22.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 扬农化工 | 0.57 | -10.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 大秦铁路 | 0.72 | -1.1 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 陕西煤业 | 0.66 | 13.16 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 骆驼股份 | 0.85 | -10.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中国银行 | 0.63 | -3.58 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中国银行 | 0.83 | 10.28 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 工商银行 | 0.7 | 2.14 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 2/3；退出 规避/错失 4/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。