泓德慧享混合C
(011782)公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
泓德慧享混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
泓德慧享混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约1.04%，四季平均换手约91.67%。四季度新进Top10：华业香料、华蓝集团、名雕股份、宁波联合、海澜之家。2024 年调仓：新进 26 笔（13 盈 / 13 亏）；退出 26 笔（规避 17 / 错失 9）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 1.04% |
| 平均换手 | 91.67% |
| 持仓集中度 (HHI) | 0.0000 |
风险收益指标（综合）
| 指标 | 数值 |
|---|---|
| 综合星级 | — |
| 滚动年化回报 | — |
| 年化波动率 | — |
| 最大回撤 | — |
| 夏普比率 | — |
| 索提诺比率 | — |
| 同类排名 | — |
风险收益指标截至 2024-12-31，滚动测算，与易天富基金评级同源。
雷达三轴（同类分位 0–100）
| 维度 | 分位 | 解读 |
|---|---|---|
| 盈利 | 38.2 | 偏弱 |
| 波动 | 11.7 | 较小 |
| 风险 | 78.9 | 较大 |
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 基础化工、环保。
Q2 末换仓：新进 三晖电气、东南电子、冠中生态、华信新材，退出 上海凯鑫、华生科技、华铭智能、同大股份。Q3 再平衡：新进 凯淳股份、华瑞股份、嘉华股份、建科智能，退出 三晖电气、东南电子、冠中生态、华信新材，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华业香料、华蓝集团、名雕股份、宁波联合，退出 凯淳股份、华瑞股份、新光药业、正元智慧，持仓进一步向龙头集中。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.19% | 0.0% | 0.22% | +0.22 |
| 纺织服饰 | 0.15% | 0.0% | 0.14% | 0.2% | +0.05 |
| 计算机 | 0.08% | 0.0% | 0.35% | 0.12% | +0.04 |
| 综合 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.11% | +0.11 |
| 机械设备 | 0.08% | 0.27% | 0.27% | 0.11% | +0.03 |
| 美容护理 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.11% | +0.11 |
| 农林牧渔 | 0.1% | 0.0% | 0.15% | 0.11% | +0.01 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.08% | 0.09% | 0.1% | +0.10 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.11% | 0.18% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.17% | 0.08% | 0.0% | 0.0% | -0.17 |
| 电子 | 0.0% | 0.08% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.0% | 0.09% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 0.08% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 轻工制造 | 0.16% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.16 |
| 环保 | 0.17% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.17 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：三晖电气、东南电子、冠中生态、华信新材、天臣医疗、思林杰、泰祥股份、海波重科、金道科技、鸿铭股份；退出：上海凯鑫、华生科技、华铭智能、同大股份、回盛生物、奇德新材、张小泉、法尔胜、西大门、通业科技
2024-09-30 新进：凯淳股份、华瑞股份、嘉华股份、建科智能、新光药业、正元智慧、洁特生物、聚杰微纤、英方软件、金橙子；退出：三晖电气、东南电子、冠中生态、华信新材、天臣医疗、思林杰、泰祥股份、海波重科、金道科技、鸿铭股份
2024-12-31 新进：华业香料、华蓝集团、名雕股份、宁波联合、海澜之家、誉辰智能；退出：凯淳股份、华瑞股份、新光药业、正元智慧、洁特生物、英方软件
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 三晖电气 | 0.08 | -14.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 海波重科 | 0.07 | 16.22 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 华信新材 | 0.08 | -5.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 冠中生态 | 0.12 | 27.8 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 鸿铭股份 | 0.12 | 13.29 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 泰祥股份 | 0.08 | 4.58 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 金道科技 | 0.08 | -15.3 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 东南电子 | 0.08 | -7.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 天臣医疗 | 0.11 | 22.37 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 思林杰 | 0.07 | 59.8 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 法尔胜 | 0.09 | -44.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 同大股份 | 0.08 | 2.14 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 华铭智能 | 0.08 | 16.63 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 回盛生物 | 0.1 | -29.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 上海凯鑫 | 0.08 | -30.31 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 通业科技 | 0.08 | -13.59 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 奇德新材 | 0.09 | -15.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 张小泉 | 0.08 | -9.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 西大门 | 0.08 | -34.36 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 华生科技 | 0.15 | -42.48 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 新光药业 | 0.09 | -6.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 华瑞股份 | 0.09 | -8.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 正元智慧 | 0.1 | -10.32 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 聚杰微纤 | 0.14 | 0.54 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 建科智能 | 0.27 | 0.46 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 凯淳股份 | 0.09 | 48.94 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 嘉华股份 | 0.15 | -4.48 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 洁特生物 | 0.09 | -8.49 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 金橙子 | 0.15 | -0.16 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 英方软件 | 0.1 | -2.2 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 三晖电气 | 0.08 | -14.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 海波重科 | 0.07 | 16.22 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 华信新材 | 0.08 | -5.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 冠中生态 | 0.12 | 27.8 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 鸿铭股份 | 0.12 | 13.29 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 泰祥股份 | 0.08 | 4.58 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 金道科技 | 0.08 | -15.3 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 东南电子 | 0.08 | -7.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 天臣医疗 | 0.11 | 22.37 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 思林杰 | 0.07 | 59.8 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 名雕股份 | 0.13 | -0.72 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 华业香料 | 0.11 | 6.17 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 华蓝集团 | 0.09 | -20.36 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 宁波联合 | 0.11 | 1.99 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 海澜之家 | 0.09 | 5.47 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 誉辰智能 | 0.1 | 5.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 新光药业 | 0.09 | -6.42 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 华瑞股份 | 0.09 | -8.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 正元智慧 | 0.1 | -10.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 凯淳股份 | 0.09 | 48.94 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 洁特生物 | 0.09 | -8.49 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 英方软件 | 0.1 | -2.2 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 13/13；退出 规避/错失 17/9。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。