中邮悦享6个月持有期混合A

中邮悦享6个月持有期混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

中邮悦享6个月持有期混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.96%，四季平均换手约76.6%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.61%)、新能源/电力设备(0.56%)。最近一季新进Top10：中际旭创、兆易创新、华润微、宁德时代、寒武纪。2026 年调仓：新进 20 笔（2 盈 / 18 亏）；退出 20 笔（规避 15 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 银行、食品饮料。

Q2 末换仓：新进 云铝股份、工商银行、恒邦股份，退出 东鹏饮料、成都银行、杭州银行。Q3 再平衡：新进 中国广核、京沪高铁、伊利股份、宝钢股份，退出 中信银行、云铝股份、兴业银行、农业银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中际旭创、兆易创新、华润微、宁德时代，退出 中国广核、京沪高铁、伊利股份、宝钢股份，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+2.1pp)；净降配 银行(-4.1pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板、新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.14% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.14% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：云铝股份、工商银行、恒邦股份；退出：东鹏饮料、成都银行、杭州银行

2026-03-31 新进：中国广核、京沪高铁、伊利股份、宝钢股份、杭州银行、梅花生物、海尔智家、美的集团、长江电力；退出：中信银行、云铝股份、兴业银行、农业银行、南京银行、宁波银行、工商银行、恒邦股份、江苏银行

2026-06-30 新进：中际旭创、兆易创新、华润微、宁德时代、寒武纪、工商银行、巨化股份、德业股份；退出：中国广核、京沪高铁、伊利股份、宝钢股份、招商银行、杭州银行、梅花生物、海尔智家

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/18；退出 规避/错失 15/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。