中航量化阿尔法六个月持有A

(011934)公募股票型
+添加自选
1.0865 8.47%+0.0848
单位净值 [2026-07-21]
1.0865
累计净值 [2026-07-21]
1.0045 +0.28%
净值估算 [2026-07-21 15:00]
  • 最近一月：-16.89%
  • 最近一季：-11.54%
  • 最近半年：-9.85%
  • 今年以来：-2.51%
  • 最近一年：16.44%
  • 最近两年：57.30%
  • 最近三年：28.55%
  • 成立以来：8.65%
  • 成立日期：2021-08-25
    最新份额：0.18亿
    最新规模：0.70亿元
    管理公司：中航基金
  • 基金评级： ★★★★☆ 4星 同类排名约 21%（9801 只同业） 选股风格：行业轮动 / 混合
  • 基金经理：龙川★★☆☆☆ 2星
    杨扬★★☆☆☆ 2星
  • 净值走势图
  • 实时估值
  • 重仓持股
  • 1年
  • 2年
  • 3年
  • 4年
  • 5年
  • 成立以来
  • 万份收益
  • 年化收益率
  • 1年
  • 2年
  • 3年
  • 4年
  • 5年
  • 成立以来
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日期单位净值累计净值日增长率
2026-07-211.08651.0865+8.47%
2026-07-201.00171.0017-4.23%
2026-07-171.04591.0459-9.01%
2026-07-161.14951.1495-3.58%
2026-07-151.19221.1922-4.10%
2026-07-141.24321.2432+2.99%
2026-07-131.20711.2071-5.85%
2026-07-101.28211.2821-3.20%
2026-07-091.32451.3245+4.21%
2026-07-081.27101.2710-3.17%
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雷达测评
盈利雷达弱    强
波动雷达小    大
风险雷达小    大

持仓观察：中航量化阿尔法六个月持有A 2025年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.5%，四季平均换手约63.47%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：兆丰股份、北方股份、天鹅股份、康恩贝、易明医药。2025 年调仓：新进 16 笔（11 盈 / 5 亏）；退出 16 笔（规避 6 / 错失 10）。

业绩分析 更多>>

更新日期：2026-07-21

名称周涨幅月涨幅季度涨幅半年涨幅年涨幅今年涨幅
中航量化阿尔法六个月持有A-12.60%-16.89%-11.54%-9.85%16.44%-2.51%
同类型排名6065/65865516/65864798/65864139/65862563/65863756/6586
四分位排名
较差
较差
一般
一般
良好
一般
股票型3.09%5.71%1.10%9.86%41.38%6.46%
上证指数2.35%3.16%-0.77%5.65%24.58%2.85%
深成指3.88%7.94%5.73%16.81%53.01%10.66%
沪深3002.40%4.17%0.82%4.83%26.11%2.75%
股票型3.09%5.71%1.10%9.86%41.38%6.46%
QDII3.56%4.80%-5.00%-7.05%17.05%-1.15%
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
FOF2.12%3.12%-0.41%6.46%39.63%3.48%
债券型0.28%0.67%0.71%1.78%3.40%1.23%
另类投资1.48%1.68%2.43%13.40%33.48%9.25%
ETF3.06%5.14%0.41%8.93%41.55%5.74%
净值货币型0.02%0.11%0.32%0.63%1.27%0.37%
资产配置 更多>>

季报日期：

行业配置 更多>>

季报日期：

基金经理 更多

龙川 上任时间：2021-08-25

龙川先生:统计学博士。历任Susquehanna International Group(美国)量化投资经理、国泰君安证券资产管理有限公司量化投资部首席研究员、东方证券资产管理有限公司量化投资部总监。现任安信基金管理有限责任公司量化投资部总经理。2016年10月12日至今,任安信沪深300指数增强型发起式证券投资基金的基金经理;2017年7月3日至今,任安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2017年12月6日至今,任安信 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★☆☆☆ 2星全任期综合星 ★★☆☆☆ 2星评级批次 2026-03-31
★★☆☆☆ 2星任期回报优于同类约 44.6%（样本2000）
雷达分位：盈利 29·弱　波动 48·小　风险 12·高
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 龙川（011934）担任 中航量化阿尔法六个月持有A 基金经理期间（2021-08-25 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 11.0013%，持股集中度 均值约 0.0014，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 63.9286%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 89.2%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 58.85%；金融业 7.68%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.14%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 66.21%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.26%；金融业 5.0%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 65.43%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.73%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 3.23%。
• 2026-03-31：制造业 65.95%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.57%；批发和零售业 5.52%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（60.5%） 变为 制造业（65.95%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 钱江摩托（000913）占净值 1.19%，较上季 仓位不变。
• 中科蓝讯（688332）占净值 1.11%，较上季 仓位不变。
• 华辰装备（300809）占净值 1.11%，较上季 仓位不变。
• 动力新科（600841）占净值 1.1%，较上季 仓位不变。
• 宁波东力（002164）占净值 1.1%，较上季 仓位不变。
• 宏力达（688330）占净值 1.1%，较上季 仓位不变。
• 星球石墨（688633）占净值 1.1%，较上季 新进。
• 蠡湖股份（300694）占净值 1.1%，较上季 仓位不变。
• 迈得医疗（688310）占净值 1.08%，较上季 仓位不变。
• 长缆科技（002879）占净值 1.08%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 11.07%，持股集中度 为 0.0012。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：57.1%、66.7%、33.3%、33.3%、57.1%、100.0%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：4、5、2、2、4、10、10 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 星球石墨（688633）新进，占净值 1.1%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0014，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2021-08-25 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 34.49%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

杨扬 上任时间：2021-09-16

杨扬先生:清华大学工学硕士。历任东方证券股份有限公司资产管理业务总部研究助理,上海东方证券资产管理有限公司量化投资部研究员、投资助理,安信基金管理有限责任公司量化投资部投资经理助理、投资经理、基金经理助理,现任安信基金管理有限责任公司量化投资部基金经理。2018年11月27年至2020 年1月21日担任安信量化优选股票型发起式证券投资基金基金经理。 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★☆☆☆ 2星全任期综合星 ★★☆☆☆ 2星评级批次 2026-03-31
★★☆☆☆ 2星任期回报优于同类约 37.9%（样本2000）
雷达分位：盈利 21·弱　波动 48·小　风险 13·高
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 杨扬（011934）担任 中航量化阿尔法六个月持有A 基金经理期间（2021-09-16 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 11.0013%，持股集中度 均值约 0.0014，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 63.9286%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 89.2%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 58.85%；金融业 7.68%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.14%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 66.21%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.26%；金融业 5.0%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 65.43%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.73%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 3.23%。
• 2026-03-31：制造业 65.95%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.57%；批发和零售业 5.52%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（60.5%） 变为 制造业（65.95%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 钱江摩托（000913）占净值 1.19%，较上季 仓位不变。
• 中科蓝讯（688332）占净值 1.11%，较上季 仓位不变。
• 华辰装备（300809）占净值 1.11%，较上季 仓位不变。
• 动力新科（600841）占净值 1.1%，较上季 仓位不变。
• 宁波东力（002164）占净值 1.1%，较上季 仓位不变。
• 宏力达（688330）占净值 1.1%，较上季 仓位不变。
• 星球石墨（688633）占净值 1.1%，较上季 新进。
• 蠡湖股份（300694）占净值 1.1%，较上季 仓位不变。
• 迈得医疗（688310）占净值 1.08%，较上季 仓位不变。
• 长缆科技（002879）占净值 1.08%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 11.07%，持股集中度 为 0.0012。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：57.1%、66.7%、33.3%、33.3%、57.1%、100.0%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：4、5、2、2、4、10、10 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 星球石墨（688633）新进，占净值 1.1%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0014，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2021-09-16 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 30.17%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。