博时内需增长混合C

博时内需增长混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

博时内需增长混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约42.96%，四季平均换手约96.47%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：乖宝宠物、九典制药、伊利股份、佐力药业、华海药业。2024 年调仓：新进 28 笔（15 盈 / 13 亏）；退出 28 笔（规避 14 / 错失 14）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 农林牧渔 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 0% 调整至 13.81%，农林牧渔 由 0% 至 4.41%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电子行业持仓占比从 0% 升至 28.57%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 光迅科技、北方华创、天孚通信、寒武纪，退出 中国海油、仕净科技、学大教育、拓普集团。Q3 再平衡：新进 上能电气、东方电缆、中国动力、中国船舶，退出 中际旭创、光迅科技、北方华创、天孚通信，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 乖宝宠物、九典制药、伊利股份、佐力药业，退出 上能电气、东方电缆、中国动力、中国船舶，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、环保、通信 等方向；净加仓 农林牧渔(+4.41pp)、美容护理(+3.66pp)、食品饮料(+2.75pp)；净降配 机械设备(-2.97pp)、环保(-3.78pp)、汽车(-10.25pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→6.33%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 10.35%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 5.37%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 5.37%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：光迅科技、北方华创、天孚通信、寒武纪、工业富联、新易盛、沪电股份、深南电路、生益科技；退出：中国海油、仕净科技、学大教育、拓普集团、江铃汽车、石头科技、绿的谐波、赛力斯、长安汽车

2024-09-30 新进：上能电气、东方电缆、中国动力、中国船舶、中国重工、中天科技、九号公司、亨通光电、德业股份、阳光电源；退出：中际旭创、光迅科技、北方华创、天孚通信、寒武纪、工业富联、新易盛、沪电股份、深南电路、生益科技

2024-12-31 新进：乖宝宠物、九典制药、伊利股份、佐力药业、华海药业、泽璟制药、爱博医疗、百亚股份、诺诚健华；退出：上能电气、东方电缆、中国动力、中国船舶、中国重工、中天科技、亨通光电、德业股份、阳光电源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 15/13；退出 规避/错失 14/14。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。