汇安鑫泽稳健一年持有期混合A

汇安鑫泽稳健一年持有期混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

汇安鑫泽稳健一年持有期混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约10.54%，四季平均换手约79.53%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(2.92%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：三鑫医疗、中国平安、招商银行、新产业、福耀玻璃。2026 年调仓：新进 17 笔（9 盈 / 8 亏）；退出 18 笔（规避 8 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 交通运输 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 0.4% 调整至 5.91%，交通运输 由 0% 至 4.74%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中信银行、中国移动、嘉化能源、粤高速A，退出 中国石油、九州通、厦门银行、天地科技。Q3 再平衡：新进 中国建筑、兴蓉环境、建发股份、海尔智家，退出 中信银行、中国移动、南钢股份、嘉化能源，兼有获利兑现与方向试探。Q4 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 5.91%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 三鑫医疗、中国平安、招商银行、新产业，退出 中国建筑、兴蓉环境，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 交通运输(+4.74pp)、银行(+2.06pp)、汽车(+1.87pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

年末较年初抬升：消费/家电/面板(+2.64pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.11% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中信银行、中国移动、嘉化能源、粤高速A、紫金矿业、陕西能源；退出：中国石油、九州通、厦门银行、天地科技、格力电器、洪城环境

2026-03-31 新进：中国建筑、兴蓉环境、建发股份、海尔智家、瀚蓝环境、顺丰控股；退出：中信银行、中国移动、南钢股份、嘉化能源、康力电梯、粤高速A、紫金矿业、美的集团、长江传媒、陕西能源

2026-06-30 新进：三鑫医疗、中国平安、招商银行、新产业、福耀玻璃；退出：中国建筑、兴蓉环境

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/8；退出 规避/错失 8/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。