信澳恒盛混合C

信澳恒盛混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

信澳恒盛混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约13.14%，四季平均换手约98.03%。年末主题配置集中在：资源/有色(1.99%)、新能源/电力设备(1.82%)。四季度新进Top10：中国海油、中国联通、五粮液、华峰化学、宁德时代。2024 年调仓：新进 27 笔（15 盈 / 12 亏）；退出 25 笔（规避 11 / 错失 14）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 医药生物、公用事业。

Q2 末换仓：新进 中金黄金、兴业银行、国电南瑞、工业富联，退出 三利谱、中国核电、云天化、新华医疗。Q3 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 6.81%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 伊利股份、千味央厨、华鲁恒升、新城控股，退出 中金黄金、兴业银行、国电南瑞、工业富联，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国海油、中国联通、五粮液、华峰化学，退出 伊利股份、千味央厨、华鲁恒升、新城控股，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物 等方向；净加仓 食品饮料(+1.53pp)、有色金属(+2.73pp)、电力设备(+1.82pp)；净降配 医药生物(-7.71pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色、新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+1.82pp)、资源/有色(+1.99pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，由年初 0% 逐季抬升至年末 1.82%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，由年初 0% 逐季抬升至年末 1.99%（峰值出现在 Q4）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，由年初 0% 逐季抬升至年末 1.82%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中金黄金、兴业银行、国电南瑞、工业富联、德邦股份、新华保险、海通证券、长江电力、陕西煤业、隧道股份；退出：三利谱、中国核电、云天化、新华医疗、明新旭腾、济川药业、益丰药房、诚意药业

2024-09-30 新进：伊利股份、千味央厨、华鲁恒升、新城控股、洋河股份、索菲亚、金山办公；退出：中金黄金、兴业银行、国电南瑞、工业富联、德邦股份、新华保险、海通证券、长江电力、陕西煤业

2024-12-31 新进：中国海油、中国联通、五粮液、华峰化学、宁德时代、宇通客车、神火股份、紫金矿业、邮储银行、长江电力；退出：伊利股份、千味央厨、华鲁恒升、新城控股、洋河股份、索菲亚、金山办公、隧道股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 15/12；退出 规避/错失 11/14。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。