博道盛彦混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
博道盛彦混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约31.48%，四季平均换手约54.5%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(3.25%)。四季度新进Top10：*ST闻泰、TCL科技、恒玄科技、紫光股份、艾为电子。2021 年调仓：新进 5 笔（0 盈 / 5 亏）；退出 1 笔（规避 1 / 错失 0）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 31.4800% |
| 平均换手 | 54.5000% |
| 持股集中度 | 0.0127 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电子 与 电力设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 7.65% 调整至 16.97%，电力设备 由 7.1% 至 8.11%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
12月 电子行业持仓占比从 7.65% 升至 16.97%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 末换仓：新进 *ST闻泰、TCL科技、恒玄科技、紫光股份，退出 药明康德。
年内已基本清退 医药生物 等方向；净加仓 电子(+9.32pp)、计算机(+4.97pp)；净降配 医药生物(-3.65pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
12月 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→3.25%）。
年末较年初抬升：消费/家电/面板(+3.25pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 3.25% | +3.25 |
行业配置（四季）
| 行业 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 电子 | 7.65% | 16.97% | +9.32 |
| 电力设备 | 7.1% | 8.11% | +1.01 |
| 计算机 | 0.0% | 4.97% | +4.97 |
| 食品饮料 | 4.25% | 4.24% | -0.01 |
| 医药生物 | 3.65% | 0.0% | -3.65 |
2025 热点对照
| 热点 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-09-30 新进：—；退出：—
2021-12-31 新进：*ST闻泰、TCL科技、恒玄科技、紫光股份、艾为电子；退出：药明康德
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | TCL科技 | 3.25 | -20.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 紫光股份 | 4.97 | -14.44 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | *ST闻泰 | 4.34 | -37.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 恒玄科技 | 3.49 | -42.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 艾为电子 | 2.53 | -20.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 药明康德 | 3.65 | -22.4 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 0/5；退出 规避/错失 1/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。