景顺长城安益回报一年持有混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
景顺长城安益回报一年持有混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.18%，四季平均换手约50.0%。四季度新进Top10：伊利股份、宁波银行、晨光股份、海大集团。2021 年调仓：新进 4 笔（0 盈 / 4 亏）；退出 2 笔（规避 0 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 6.1800% |
| 平均换手 | 50.0000% |
| 持股集中度 | 0.0005 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 食品饮料、银行。
12月 末换仓：新进 伊利股份、宁波银行、晨光股份、海大集团，退出 华域汽车、古井贡酒。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 食品饮料 | 2.31% | 3.68% | +1.37 |
| 银行 | 1.11% | 2.11% | +1.00 |
| 建筑装饰 | 0.58% | 1.23% | +0.65 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.48% | +0.48 |
| 汽车 | 0.36% | 0.0% | -0.36 |
2025 热点对照
| 热点 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-09-30 新进：—；退出：—
2021-12-31 新进：伊利股份、宁波银行、晨光股份、海大集团；退出：华域汽车、古井贡酒
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 宁波银行 | 0.52 | -2.32 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 海大集团 | 0.49 | -25.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 0.57 | -11.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 晨光股份 | 0.48 | -24.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 古井贡酒 | 0.44 | 2.3 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 华域汽车 | 0.36 | 24.01 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 0/4；退出 规避/错失 0/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。