瑞达行业轮动混合A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
瑞达行业轮动混合A 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约57.16%，四季平均换手约33.3%。四季度新进Top10：北京银行、国泰海通、江苏银行。2021 年调仓：新进 2 笔（2 盈 / 0 亏）；退出 2 笔（规避 2 / 错失 0）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 57.1600% |
| 平均换手 | 33.3000% |
| 持股集中度 | 0.0341 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 非银金融 与 银行 两条主线展开：非银金融 持仓占比由 30.13% 调整至 31.02%，银行 由 17.1% 至 21.54%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
12月 银行行业持仓占比从 17.1% 升至 21.54%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 末换仓：新进 北京银行、国泰海通、江苏银行，退出 厦门国贸、国泰君安、浦发银行。
年内已基本清退 交通运输 等方向；净加仓 银行(+4.44pp)；净降配 交通运输(-4.65pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 非银金融 | 30.13% | 31.02% | +0.89 |
| 银行 | 17.1% | 21.54% | +4.44 |
| 电子 | 4.9% | 4.97% | +0.07 |
| 交通运输 | 4.65% | 0.0% | -4.65 |
2025 热点对照
| 热点 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-09-30 新进：—；退出：—
2021-12-31 新进：北京银行、国泰海通、江苏银行；退出：厦门国贸、国泰君安、浦发银行
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 江苏银行 | 4.71 | 20.93 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 北京银行 | 4.48 | 3.15 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 浦发银行 | 4.47 | -5.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 厦门国贸 | 4.65 | -7.56 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 2/0；退出 规避/错失 2/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。