瑞达行业轮动混合C

一、投资风格总览

在 张锡莹（012222）担任 瑞达行业轮动混合C 基金经理期间（2024-05-13 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 53.955%，持股集中度 均值约 0.0309，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 45.3143%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 88.7%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：金融业 45.26%；制造业 37.24%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.11%。
• 2025-03-31：制造业 48.16%；金融业 33.99%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.99%。
• 2025-06-30：制造业 47.49%；金融业 38.16%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.02%。
• 2025-09-30：制造业 43.37%；金融业 25.2%；采矿业 7.84%。
• 2025-12-31：制造业 45.66%；金融业 30.31%；采矿业 9.31%。
• 2026-03-31：制造业 42.01%；金融业 16.2%；采矿业 7.68%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 金融业（42.68%） 变为 制造业（42.01%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 药明康德（603259）占净值 4.81%，较上季 仓位不变。
• 盐湖股份（000792）占净值 4.09%，较上季 仓位不变。
• 中国平安（601318）占净值 4.05%，较上季 仓位不变。
• 新华保险（601336）占净值 3.94%，较上季 新进。
• 紫金矿业（601899）占净值 3.86%，较上季 加仓。
• 洛阳钼业（603993）占净值 3.8%，较上季 加仓。
• 兆易创新（603986）占净值 3.78%，较上季 减仓。
• 北方华创（002371）占净值 3.54%，较上季 减仓。
• 华海清科（688120）占净值 2.83%，较上季 新进。
• 长电科技（600584）占净值 2.78%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 37.48%，持股集中度 为 0.0144。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：46.2%、46.2%、18.2%、46.2%、57.1%、46.2%、57.1%。
对应新进入前十大个股数量：3、3、1、3、4、3、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 新华保险（601336）新进，占净值 3.94%（2026-03-31）。
• 紫金矿业（601899）加仓，占净值 3.86%（2026-03-31）。
• 洛阳钼业（603993）加仓，占净值 3.8%（2026-03-31）。
• 兆易创新（603986）减仓，占净值 3.78%（2026-03-31）。
• 北方华创（002371）减仓，占净值 3.54%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0309，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-05-13 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 108.07%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。