广发金融地产精选股票C

广发金融地产精选股票C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

广发金融地产精选股票C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.85%，四季平均换手约78.27%。四季度新进Top10：先导基电、华泰证券、同花顺、广汇物流、成都银行。2023 年调仓：新进 19 笔（9 盈 / 10 亏）；退出 15 笔（规避 12 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 非银金融 与 计算机 两条主线展开：非银金融 持仓占比由 0% 调整至 13.36%，计算机 由 4.12% 至 4.91%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 15.62%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东方财富、中交发展、中国人寿、中国太保，退出 恒生电子、成都银行、招商蛇口、苏州银行。Q3 再平衡：新进 中国平安、中金公司、江苏银行，退出 中交发展、中国银河、华发股份、华泰证券，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 先导基电、华泰证券、同花顺、广汇物流，退出 东方财富、中国平安、中金公司、保利发展，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 房地产 等方向；净加仓 交通运输(+4.84pp)、非银金融(+13.36pp)；净降配 银行(-2.4pp)、房地产(-10.62pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：东方财富、中交发展、中国人寿、中国太保、中国银河、保利发展、华泰证券、宁波银行、浙商银行；退出：恒生电子、成都银行、招商蛇口、苏州银行、邮储银行

2023-09-30 新进：中国平安、中金公司、江苏银行；退出：中交发展、中国银河、华发股份、华泰证券、浙商银行

2023-12-31 新进：先导基电、华泰证券、同花顺、广汇物流、成都银行、新华保险、苏州银行；退出：东方财富、中国平安、中金公司、保利发展、宁波银行

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/10；退出 规避/错失 12/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。