广发金融地产精选股票C

广发金融地产精选股票C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

广发金融地产精选股票C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.15%，四季平均换手约66.07%。最近一季新进Top10：宁波银行、渝农商行。2026 年调仓：新进 10 笔（4 盈 / 6 亏）；退出 14 笔（规避 12 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 房地产 为核心配置方向，持仓占比由 3.73% 调整至 25.23%。

Q2 房地产行业持仓占比从 3.73% 升至 21.7%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 上海银行、兴业证券、国泰海通、宁波银行，退出 东方财富、华泰证券、城建发展、成都银行。Q3 再平衡：退出 上海银行、中国太保、兴业证券、国泰海通，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 宁波银行、渝农商行，退出 招商积余，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 非银金融 等方向；净加仓 房地产(+21.5pp)；净降配 银行(-6.4pp)、非银金融(-14.57pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：上海银行、兴业证券、国泰海通、宁波银行、招商积余、招商蛇口、新城控股、滨江集团；退出：东方财富、华泰证券、城建发展、成都银行、民生银行、渝农商行、西安银行

2026-03-31 新进：—；退出：上海银行、中国太保、兴业证券、国泰海通、宁波银行、招商银行

2026-06-30 新进：宁波银行、渝农商行；退出：招商积余

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/6；退出 规避/错失 12/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。