平安优质企业混合A

一、投资风格总览

在 薛冀颖（012475）担任 平安优质企业混合A 基金经理期间（2021-07-19 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 17.6812%，持股集中度 均值约 0.0039，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 68.3%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 81.5%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 45.55%；金融业 5.3%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.11%。
• 2025-03-31：制造业 55.57%；信息传输、软件和信息技术服务业 11.1%；金融业 2.99%。
• 2025-06-30：制造业 56.31%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.09%；金融业 5.22%。
• 2025-09-30：制造业 56.38%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.87%；采矿业 4.58%。
• 2025-12-31：制造业 53.7%；金融业 8.39%；采矿业 6.93%。
• 2026-03-31：制造业 48.04%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.26%；金融业 4.39%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（56.45%） 变为 制造业（48.04%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 新金路（000510）占净值 3.05%，较上季 加仓。
• 烽火通信（600498）占净值 2.9%，较上季 仓位不变。
• 宁德时代（300750）占净值 2.16%，较上季 减仓。
• 农业银行（601288）占净值 1.75%，较上季 加仓。
• 中际旭创（300308）占净值 1.65%，较上季 仓位不变。
• 天华新能（300390）占净值 1.48%，较上季 仓位不变。
• 北方华创（002371）占净值 1.37%，较上季 新进。
• 长芯博创（300548）占净值 1.33%，较上季 仓位不变。
• 中孚实业（600595）占净值 1.18%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 16.87%，持股集中度 为 0.0035。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：71.4%、71.4%、64.3%、66.7%、66.7%、73.3%、64.3%。
对应新进入前十大个股数量：4、6、4、3、5、6、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 新金路（000510）加仓，占净值 3.05%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 2.16%（2026-03-31）。
• 农业银行（601288）加仓，占净值 1.75%（2026-03-31）。
• 北方华创（002371）新进，占净值 1.37%（2026-03-31）。
• 中孚实业（600595）减仓，占净值 1.18%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0039，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2021-07-19 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 8.8%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。