汇安信泰稳健一年持有期混合A

汇安信泰稳健一年持有期混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

汇安信泰稳健一年持有期混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.99%，四季平均换手约98.23%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。最近一季新进Top10：中钨高新、中际旭创、兴福电子、华特气体、宏景科技。2026 年调仓：新进 29 笔（7 盈 / 22 亏）；退出 19 笔（规避 12 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q3 再平衡：新进 农业银行、北方华创、华鲁恒升、多氟多，退出 合锻智能、宁德时代、指南针、源杰科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0.36% 升至 3.12%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中钨高新、中际旭创、兴福电子、华特气体，退出 农业银行、北方华创、华鲁恒升、多氟多，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+3.12pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.09% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.21% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.2% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.12% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：农业银行、北方华创、华鲁恒升、多氟多、大金重工、正邦科技、润泽科技、藏格矿业、鲁西化工；退出：合锻智能、宁德时代、指南针、源杰科技、神州信息、紫金矿业、蓝色光标、锐捷网络、阳光电源

2026-06-30 新进：中钨高新、中际旭创、兴福电子、华特气体、宏景科技、寒武纪、工商银行、晶丰明源、澜起科技、通富微电；退出：农业银行、北方华创、华鲁恒升、多氟多、大金重工、正邦科技、润泽科技、航天工程、藏格矿业、鲁西化工

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/22；退出 规避/错失 12/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。