汇安信泰稳健一年持有期混合C

汇安信泰稳健一年持有期混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

汇安信泰稳健一年持有期混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约10.08%，四季平均换手约84.17%。年末主题配置集中在：资源/有色(1.56%)、消费/家电/面板(0.63%)。四季度新进Top10：ST人福、中国海油、华电国际、安井食品、安图生物。2023 年调仓：新进 22 笔（6 盈 / 16 亏）；退出 21 笔（规避 18 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电力设备、食品饮料。

Q2 末换仓：新进 中国电建、中国移动、华电国际、安图生物，退出 中国中铁、中国建筑、中远海能、山西汾酒。Q3 再平衡：新进 五粮液、保利发展、华海清科、拓荆科技，退出 中国电建、华电国际、安图生物、完美世界，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST人福、中国海油、华电国际、安井食品，退出 五粮液、保利发展、华海清科、拓荆科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 农林牧渔、建筑装饰 等方向；净加仓 有色金属(+1.56pp)、通信(+2.23pp)、医药生物(+1.59pp)；净降配 电力设备(-3.11pp)、农林牧渔(-1.61pp)、建筑装饰(-2.31pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 资源/有色 + 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

年末较年初抬升：资源/有色(+1.56pp)；相应下降：消费/家电/面板(-2.16pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，由年初 0% 逐季抬升至年末 1.56%（峰值出现在 Q4）；主要经由 紫金矿业、赤峰黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中国电建、中国移动、华电国际、安图生物、完美世界、新莱应材、紫光国微；退出：中国中铁、中国建筑、中远海能、山西汾酒、潍柴动力、爱旭股份

2023-09-30 新进：五粮液、保利发展、华海清科、拓荆科技、欧派家居、紫金矿业、老凤祥、顾家家居；退出：中国电建、华电国际、安图生物、完美世界、新莱应材、普莱柯、紫光国微、贵州茅台

2023-12-31 新进：ST人福、中国海油、华电国际、安井食品、安图生物、贵州茅台、赤峰黄金；退出：五粮液、保利发展、华海清科、拓荆科技、欧派家居、老凤祥、顾家家居

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/16；退出 规避/错失 18/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。