安信稳健汇利一年持有混合C

一、投资风格总览

在 李君（012610）担任 安信稳健汇利一年持有混合C 基金经理期间（2021-08-10 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 3.4438%，HHI 均值约 0.0002，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 38.7857%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 10.6%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 8.33%；金融业 1.3%；采矿业 0.47%。
• 2025-03-31：制造业 7.82%；金融业 1.19%；采矿业 0.62%。
• 2025-06-30：制造业 7.95%；金融业 0.97%；采矿业 0.71%。
• 2025-09-30：制造业 8.11%；采矿业 1.23%；金融业 0.94%。
• 2025-12-31：制造业 7.9%；采矿业 1.27%；金融业 1.0%。
• 2026-03-31：制造业 7.44%；金融业 1.44%；采矿业 1.41%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（9.91%） 变为 制造业（7.44%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 招商银行（600036）占净值 0.61%，较上季 加仓。
• 美的集团（000333）占净值 0.61%，较上季 加仓。
• 兴业银行（601166）占净值 0.39%，较上季 —。
• 晋控煤业（601001）占净值 0.37%，较上季 加仓。
• 石头科技（688169）占净值 0.36%，较上季 加仓。
• 海尔智家（600690）占净值 0.32%，较上季 新进。
• 山西焦煤（000983）占净值 0.29%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 2.95%，HHI 为 0.0001。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：27.3%、27.3%、33.3%、33.3%、53.8%、27.3%、69.2%。
对应新进入前十大个股数量：1、2、2、2、3、2、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 招商银行（600036）加仓，占净值 0.61%（2026-03-31）。
• 美的集团（000333）加仓，占净值 0.61%（2026-03-31）。
• 晋控煤业（601001）加仓，占净值 0.37%（2026-03-31）。
• 石头科技（688169）加仓，占净值 0.36%（2026-03-31）。
• 海尔智家（600690）新进，占净值 0.32%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0002，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2021-08-10 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 15.43%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。