广发恒益一年持有期混合A
(012661)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
广发恒益一年持有期混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
广发恒益一年持有期混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.72%，四季平均换手约93.17%。四季度新进Top10：亿道信息、佩蒂股份、华峰测控、宇环数控、崇达技术。2024 年调仓：新进 23 笔（14 盈 / 9 亏）；退出 18 笔（规避 7 / 错失 11）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 3.7200% |
| 平均换手 | 93.1700% |
| 持股集中度 | 0.0002 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 电子、国防军工。
Q2 末换仓：新进 七一二、世运电路、东诚药业、中国通号，退出 内蒙华电、安达维尔、金雷股份、鹏鼎控股。Q3 再平衡：新进 三七互娱、广誉远、招商蛇口、金地集团，退出 七一二、世运电路、东诚药业、中国通号，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 亿道信息、佩蒂股份、华峰测控、宇环数控，退出 三七互娱、广誉远、招商蛇口、金地集团，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 电子(+1.7pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 0.91% | 1.6% | 0.48% | 2.61% | +1.70 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.38% | 0.0% | 1.14% | +1.14 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.53% | 0.5% | +0.50 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.38% | +0.38 |
| 电力设备 | 0.38% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.38 |
| 公用事业 | 0.4% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.40 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 1.43% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 0.45% | 0.64% | 0.0% | +0.00 |
| 美容护理 | 0.0% | 0.44% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.55% | 0.0% | +0.00 |
| 国防军工 | 0.42% | 0.46% | 0.0% | 0.0% | -0.42 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：七一二、世运电路、东诚药业、中国通号、北汽蓝谷、斯达半导、润本股份、深南电路、澜起科技；退出：内蒙华电、安达维尔、金雷股份、鹏鼎控股
2024-09-30 新进：三七互娱、广誉远、招商蛇口、金地集团、长城汽车；退出：七一二、世运电路、东诚药业、中国通号、北汽蓝谷、斯达半导、润本股份、深南电路、澜起科技
2024-12-31 新进：亿道信息、佩蒂股份、华峰测控、宇环数控、崇达技术、恒玄科技、昆仑万维、物产金轮、科瑞技术；退出：三七互娱、广誉远、招商蛇口、金地集团、长城汽车
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 东诚药业 | 0.41 | 15.01 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 深南电路 | 0.36 | 4.92 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 北汽蓝谷 | 0.45 | -0.12 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 润本股份 | 0.44 | 27.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 斯达半导 | 0.4 | 5.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 七一二 | 0.46 | 1.43 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 世运电路 | 0.59 | 29.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 澜起科技 | 0.61 | 17.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国通号 | 0.38 | 4.83 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 鹏鼎控股 | 0.52 | 71.38 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 金雷股份 | 0.38 | -26.51 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 安达维尔 | 0.42 | 20.73 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 内蒙华电 | 0.4 | 0.87 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 招商蛇口 | 0.77 | -16.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 三七互娱 | 0.53 | -12.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 金地集团 | 0.66 | -19.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 广誉远 | 0.55 | -15.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 长城汽车 | 0.64 | -13.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 东诚药业 | 0.41 | 15.01 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 深南电路 | 0.36 | 4.92 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 北汽蓝谷 | 0.45 | -0.12 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 润本股份 | 0.44 | 27.46 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 斯达半导 | 0.4 | 5.97 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 七一二 | 0.46 | 1.43 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 世运电路 | 0.59 | 29.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 澜起科技 | 0.61 | 17.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国通号 | 0.38 | 4.83 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 亿道信息 | 0.7 | -7.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 物产金轮 | 0.38 | 3.88 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 崇达技术 | 0.48 | 6.76 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 宇环数控 | 0.42 | 26.22 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 科瑞技术 | 0.34 | 1.78 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 昆仑万维 | 0.5 | -10.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 佩蒂股份 | 0.38 | -3.78 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 华峰测控 | 0.37 | 37.27 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 恒玄科技 | 0.55 | 24.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 招商蛇口 | 0.77 | -16.41 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 三七互娱 | 0.53 | -12.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 金地集团 | 0.66 | -19.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 广誉远 | 0.55 | -15.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 长城汽车 | 0.64 | -13.13 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 14/9；退出 规避/错失 7/11。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。