长盛成长价值混合C

长盛成长价值混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛成长价值混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约29.45%，四季平均换手约46.2%。期末主题配置集中在：资源/有色(2.36%)、半导体设备/材料(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)。最近一季新进Top10：中国动力、中国铝业、星宸科技。2026 年调仓：新进 9 笔（3 盈 / 6 亏）；退出 9 笔（规避 8 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 有色金属 与 银行 两条主线展开：有色金属 持仓占比由 6.4% 调整至 8.08%，银行 由 4.92% 至 5.62%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 银行行业持仓占比从 4.92% 升至 8.14%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国船舶、宝丰能源、邮储银行，退出 中创智领、中芯国际、德赛西威。Q3 再平衡：新进 中国巨石、云天化、思源电气，退出 中国中免、京东方A、建设银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国动力、中国铝业、星宸科技，退出 云天化、宝丰能源、思源电气，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、商贸零售 等方向；净加仓 有色金属(+1.68pp)、国防军工(+3.4pp)、电力设备(+2.54pp)；净降配 电子(-5.05pp)、机械设备(-4.5pp)、计算机(-2.16pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 + 半导体设备/材料 重心，逐步迁移至 资源/有色——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（半导体设备/材料、消费/家电/面板）；相应下降：半导体设备/材料(-3.53pp)、消费/家电/面板(-3.94pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 3.53% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 3.53% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 4.11%），首尾变化不大；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国船舶、宝丰能源、邮储银行；退出：中创智领、中芯国际、德赛西威

2026-03-31 新进：中国巨石、云天化、思源电气；退出：中国中免、京东方A、建设银行

2026-06-30 新进：中国动力、中国铝业、星宸科技；退出：云天化、宝丰能源、思源电气

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/6；退出 规避/错失 8/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。