华泰柏瑞远见智选混合C

华泰柏瑞远见智选混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

华泰柏瑞远见智选混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约26.25%，四季平均换手约70.63%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(3.01%)、半导体设备/材料(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。最近一季新进Top10：中联重科、今世缘、美的集团、顾家家居。2026 年调仓：新进 14 笔（7 盈 / 7 亏）；退出 11 笔（规避 8 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 食品饮料 与 建筑材料 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 14.92% 调整至 16.87%，建筑材料 由 0% 至 7.27%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中航光电、中际旭创、九华旅游、共创草坪，退出 中芯国际、滨江集团。Q3 建筑材料行业持仓占比从 0% 升至 7.3%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 兔宝宝、北新建材、海螺水泥，退出 中航光电、中际旭创、九华旅游、共创草坪，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中联重科、今世缘、美的集团、顾家家居，退出 巴比食品、海螺水泥，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 房地产 等方向；净加仓 建筑材料(+7.27pp)、机械设备(+2.91pp)、轻工制造(+2.78pp)；净降配 房地产(-2.56pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 半导体设备/材料 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→3.01%）。

年末较年初抬升：消费/家电/面板(+3.01pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.21% 附近；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.21% 附近；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中航光电、中际旭创、九华旅游、共创草坪、安琪酵母、巴比食品、金海通；退出：中芯国际、滨江集团

2026-03-31 新进：兔宝宝、北新建材、海螺水泥；退出：中航光电、中际旭创、九华旅游、共创草坪、安琪酵母、恺英网络、金海通

2026-06-30 新进：中联重科、今世缘、美的集团、顾家家居；退出：巴比食品、海螺水泥

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/7；退出 规避/错失 8/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。