国富鑫颐收益混合C
(012813)公募权益主动型混合型2022 自然年 · 重仓透视
国富鑫颐收益混合C 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
国富鑫颐收益混合C 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约12.46%，四季平均换手约88.55%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：ST亚光、中国平安、天顺风能、宏华数科、广汇物流。2022 年调仓：新进 16 笔（5 盈 / 11 亏）；退出 16 笔（规避 13 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 12.4600% |
| 平均换手 | 88.5500% |
| 持股集中度 | 0.0017 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 食品饮料、公用事业。
09月 电子行业持仓占比从 0% 升至 2.62%，为年内最突出的行业加仓节点。09月 末换仓：新进 保利发展、合盛硅业、常熟银行、康冠科技，退出 万华化学、东方财富、中际旭创、宁德时代。12月 再平衡：新进 ST亚光、中国平安、天顺风能、宏华数科，退出 保利发展、合盛硅业、康冠科技、浙江医药，兼有获利兑现与方向试探。
年内已基本清退 食品饮料、通信 等方向；净加仓 国防军工(+2.18pp)；净降配 食品饮料(-2.65pp)、通信(-1.69pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.64% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.64% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 1.02% | 0.9% | 0.0% | -1.02 |
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 银行 | 1.84% | 1.29% | 2.2% | +0.36 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 2.18% | +2.18 |
| 公用事业 | 2.42% | 1.15% | 2.07% | -0.35 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 1.48% | +1.48 |
| 家用电器 | 0.0% | 1.65% | 1.32% | +1.32 |
| 非银金融 | 1.04% | 0.0% | 1.28% | +0.24 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 1.19% | +1.19 |
| 电力设备 | 1.02% | 0.9% | 1.1% | +0.08 |
| 房地产 | 0.0% | 1.37% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 2.65% | 0.92% | 0.0% | -2.65 |
| 基础化工 | 1.32% | 0.89% | 0.0% | -1.32 |
| 通信 | 1.69% | 0.0% | 0.0% | -1.69 |
| 电子 | 0.0% | 2.62% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.89% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 1.02% | 0.9% | 0% | -1.02 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 1.02% | 0.9% | 0% | -1.02 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2022-06-30 新进：—；退出：—
2022-09-30 新进：保利发展、合盛硅业、常熟银行、康冠科技、格力电器、浙江医药、立讯精密、贝因美、阳光电源；退出：万华化学、东方财富、中际旭创、宁德时代、招商银行、百润股份、福斯特、绿发电力、贵州茅台
2022-12-31 新进：ST亚光、中国平安、天顺风能、宏华数科、广汇物流、睿创微纳、绿发电力；退出：保利发展、合盛硅业、康冠科技、浙江医药、立讯精密、贝因美、阳光电源
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 格力电器 | 1.65 | -0.34 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 康冠科技 | 1.58 | -20.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 立讯精密 | 1.04 | 7.99 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 贝因美 | 0.92 | 1.31 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 阳光电源 | 0.9 | 1.07 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 保利发展 | 1.37 | -15.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 浙江医药 | 0.89 | -13.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 常熟银行 | 1.29 | -5.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 合盛硅业 | 0.89 | -24.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 绿发电力 | 0.53 | -4.39 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 百润股份 | 0.98 | -10.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 东方财富 | 1.04 | -30.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 中际旭创 | 1.69 | -16.01 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 宁德时代 | 1.02 | -24.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 招商银行 | 1.84 | -20.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 万华化学 | 1.32 | -5.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 贵州茅台 | 1.67 | -8.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 福斯特 | 0.89 | -18.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 绿发电力 | 1.02 | -13.3 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 天顺风能 | 1.1 | -2.45 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | ST亚光 | 0.97 | 30.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 广汇物流 | 1.19 | -13.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 中国平安 | 1.28 | -2.98 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 睿创微纳 | 1.21 | 31.49 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 宏华数科 | 1.48 | -2.02 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 康冠科技 | 1.58 | -20.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 立讯精密 | 1.04 | 7.99 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 贝因美 | 0.92 | 1.31 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 阳光电源 | 0.9 | 1.07 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 保利发展 | 1.37 | -15.94 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 浙江医药 | 0.89 | -13.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 合盛硅业 | 0.89 | -24.29 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/11；退出 规避/错失 13/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。