国富鑫颐收益混合C

国富鑫颐收益混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

国富鑫颐收益混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约12.52%，四季平均换手约82.97%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(1.21%)、半导体设备/材料(0.0%)。最近一季新进Top10：中际旭创、和林微纳、国泰海通、宁德时代、振华股份。2026 年调仓：新进 17 笔（7 盈 / 10 亏）；退出 17 笔（规避 11 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 银行、食品饮料。

Q2 电子行业持仓占比从 0% 升至 3.64%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 三环集团、华新建材、宁德时代、安克创新，退出 中谷物流、恒立液压、新致软件、民生银行。Q3 再平衡：新进 三星医疗、兴业证券、唯科科技、岳阳林纸，退出 华新建材、宁德时代、安克创新、精工钢构，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中际旭创、和林微纳、国泰海通、宁德时代，退出 三星医疗、三环集团、兴业银行、岳阳林纸，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 交通运输、银行、机械设备 等方向；净加仓 非银金融(+2.4pp)、电子(+1.88pp)、基础化工(+2.56pp)；净降配 交通运输(-1.85pp)、银行(-4.5pp)、机械设备(-1.63pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 1.86%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3.49%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 1.63%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：三环集团、华新建材、宁德时代、安克创新、精工钢构；退出：中谷物流、恒立液压、新致软件、民生银行、西安银行、贵州茅台

2026-03-31 新进：三星医疗、兴业证券、唯科科技、岳阳林纸、潞安环能、贵州茅台、阳光电源；退出：华新建材、宁德时代、安克创新、精工钢构、鼎通科技

2026-06-30 新进：中际旭创、和林微纳、国泰海通、宁德时代、振华股份；退出：三星医疗、三环集团、兴业银行、岳阳林纸、潞安环能、阳光电源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/10；退出 规避/错失 11/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。