平安优势领航1年持有混合C
(012918)公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
平安优势领航1年持有混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
平安优势领航1年持有混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.48%，四季平均换手约64.03%。年末主题配置集中在：资源/有色(5.36%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：伟测科技、华勤技术、欧陆通、沃尔核材、立讯精密。2024 年调仓：新进 14 笔（8 盈 / 6 亏）；退出 14 笔（规避 8 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 38.4800% |
| 平均换手 | 64.0300% |
| 持股集中度 | 0.0169 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电子 与 有色金属 两条主线展开：电子 持仓占比由 3.02% 调整至 19.64%，有色金属 由 4.04% 至 5.36%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 奥海科技、新易盛、杰克科技、紫金矿业，退出 优利德、卡莱特、藏格矿业、远光软件。Q3 再平衡：新进 兴蓉环境、新天然气、杰克股份、比亚迪，退出 华电国际、奥海科技、新易盛、杰克科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 3.32% 升至 19.64%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 伟测科技、华勤技术、欧陆通、沃尔核材，退出 万马股份、兆驰股份、兴蓉环境、杰克股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 计算机、家用电器、机械设备 等方向；净加仓 电子(+16.62pp)；净降配 计算机(-6.87pp)、电力设备(-3.13pp)、家用电器(-6.01pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→2.89%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
市场热点与行业配置
当年市场主线（黄金/有色资源）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 2.89%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：配置占比相对稳定，中段回落后重新抬升，年末 5.36% 为全年高点（峰值出现在 Q4）；主要经由 紫金矿业、藏格矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 4.04% | 2.9% | 4.72% | 5.36% | +1.32 |
| AI算力/光模块 | 0.0% | 2.89% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 3.02% | 7.16% | 3.32% | 19.64% | +16.62 |
| 有色金属 | 4.04% | 2.9% | 4.72% | 5.36% | +1.32 |
| 公用事业 | 3.88% | 4.18% | 4.03% | 3.47% | -0.41 |
| 电力设备 | 5.91% | 4.58% | 3.38% | 2.78% | -3.13 |
| 计算机 | 6.87% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -6.87 |
| 通信 | 0.0% | 2.89% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 6.01% | 4.33% | 3.22% | 0.0% | -6.01 |
| 机械设备 | 3.96% | 2.75% | 3.28% | 0.0% | -3.96 |
| 汽车 | 10.94% | 10.75% | 7.85% | 0.0% | -10.94 |
| 环保 | 0.0% | 0.0% | 3.73% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 2.89% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 4.04% | 2.9% | 4.72% | 5.36% | +1.32 | 持仓占比较高 | 紫金矿业、藏格矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：奥海科技、新易盛、杰克科技、紫金矿业；退出：优利德、卡莱特、藏格矿业、远光软件
2024-09-30 新进：兴蓉环境、新天然气、杰克股份、比亚迪；退出：华电国际、奥海科技、新易盛、杰克科技、继峰股份
2024-12-31 新进：伟测科技、华勤技术、欧陆通、沃尔核材、立讯精密、赛力斯、麦格米特；退出：万马股份、兆驰股份、兴蓉环境、杰克股份、比亚迪、赛轮轮胎
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 奥海科技 | 3.25 | -19.6 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 新易盛 | 2.89 | 23.14 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 紫金矿业 | 2.9 | 3.24 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 杰克科技 | 2.75 | 6.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 藏格矿业 | 4.04 | -23.66 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 远光软件 | 3.51 | -2.6 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 卡莱特 | 3.36 | -63.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 优利德 | 3.96 | -21.96 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 兴蓉环境 | 3.73 | 4.55 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 比亚迪 | 3.75 | -8.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 新天然气 | 4.03 | -16.36 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 奥海科技 | 3.25 | -19.6 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 新易盛 | 2.89 | 23.14 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 华电国际 | 4.18 | -13.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 继峰股份 | 2.75 | 33.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 沃尔核材 | 4.33 | -19.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 4.78 | 0.32 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 麦格米特 | 2.78 | -1.01 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 欧陆通 | 2.51 | 18.96 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 赛力斯 | 2.48 | -5.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 华勤技术 | 4.82 | 12.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 伟测科技 | 2.83 | 37.35 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 兴蓉环境 | 3.73 | 4.55 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 万马股份 | 3.38 | 4.32 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 兆驰股份 | 3.22 | 7.43 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 比亚迪 | 3.75 | -8.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 赛轮轮胎 | 4.1 | -10.66 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 杰克股份 | 3.28 | 8.32 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 8/6；退出 规避/错失 8/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。