瑞达鑫红量化6个月持有混合C

一、投资风格总览

在 袁忠伟（012978）担任 瑞达鑫红量化6个月持有混合C 基金经理期间（2021-07-14 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 48.6013%，持股集中度 均值约 0.0238，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 81.7857%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 94.0%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 45.54%；金融业 23.97%；采矿业 9.94%。
• 2025-03-31：制造业 47.6%；金融业 26.89%；采矿业 9.8%。
• 2025-06-30：制造业 40.15%；金融业 26.29%；采矿业 11.01%。
• 2025-09-30：金融业 54.19%；制造业 21.26%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.17%。
• 2025-12-31：制造业 50.8%；金融业 22.37%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.22%。
• 2026-03-31：制造业 66.29%；信息传输、软件和信息技术服务业 10.03%；采矿业 10.02%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（52.37%） 变为 制造业（66.29%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 国联股份（603613）占净值 5.06%，较上季 新进。
• 紫金矿业（601899）占净值 5.05%，较上季 仓位不变。
• 移远通信（603236）占净值 5.01%，较上季 新进。
• 诺力股份（603611）占净值 5.01%，较上季 新进。
• 正泰电器（601877）占净值 4.97%，较上季 新进。
• 金诚信（603979）占净值 4.96%，较上季 加仓。
• 新媒股份（300770）占净值 4.96%，较上季 新进。
• 新易盛（300502）占净值 4.95%，较上季 新进。
• 华勤技术（603296）占净值 4.95%，较上季 加仓。
• 华友钴业（603799）占净值 4.94%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 49.86%，持股集中度 为 0.0249。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：75.0%、94.7%、82.4%、66.7%、82.4%、82.4%、88.9%。
对应新进入前十大个股数量：6、9、7、5、7、7、8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 国联股份（603613）新进，占净值 5.06%（2026-03-31）。
• 移远通信（603236）新进，占净值 5.01%（2026-03-31）。
• 诺力股份（603611）新进，占净值 5.01%（2026-03-31）。
• 正泰电器（601877）新进，占净值 4.97%（2026-03-31）。
• 金诚信（603979）加仓，占净值 4.96%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0238，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2021-07-14 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -22.46%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。