兴业能源革新股票C

兴业能源革新股票C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

兴业能源革新股票C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约60.11%，四季平均换手约55.13%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(4.81%)、半导体设备/材料(0.0%)。最近一季新进Top10：先导智能、博苑新材。2026 年调仓：新进 12 笔（5 盈 / 7 亏）；退出 12 笔（规避 8 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 有色金属 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 0% 调整至 8.12%，有色金属 由 0% 至 7.31%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 三祥新材、中一科技、当升科技、阳光电源，退出 三环集团、东方电缆、天奈科技、阿特斯。Q3 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 5.91%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 先惠技术、华自科技、宏工科技、明阳智能，退出 三祥新材、亿纬锂能、当升科技、新宙邦，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 先导智能、博苑新材，退出 上海洗霸、明阳智能，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 环保、电子 等方向；净加仓 有色金属(+7.31pp)、机械设备(+8.12pp)、基础化工(+4.05pp)；净降配 环保(-4.58pp)、电子(-3.4pp)、电力设备(-6.42pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + 半导体设备/材料 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q2 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（5.83%→10.94%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（半导体设备/材料）；相应下降：半导体设备/材料(-3.4pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 3.4% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 三环集团 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 4.42pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 三环集团、宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 10.94%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：三祥新材、中一科技、当升科技、阳光电源；退出：三环集团、东方电缆、天奈科技、阿特斯

2026-03-31 新进：先惠技术、华自科技、宏工科技、明阳智能、海亮股份、联赢激光；退出：三祥新材、亿纬锂能、当升科技、新宙邦、璞泰来、阳光电源

2026-06-30 新进：先导智能、博苑新材；退出：上海洗霸、明阳智能

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/7；退出 规避/错失 8/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。