汇泉臻心致远混合A

一、投资风格总览

在 刘源（013051）担任 汇泉臻心致远混合A 基金经理期间（2025-08-18 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、制造+科技导向、高权益仓位、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 38.5267%，持股集中度 均值约 0.0201，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 39.15%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 93.3%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-09-30：制造业 56.15%；信息传输、软件和信息技术服务业 10.29%；科学研究和技术服务业 4.53%。
• 2025-12-31：制造业 59.02%；信息传输、软件和信息技术服务业 12.38%；科学研究和技术服务业 3.33%。
• 2026-03-31：制造业 76.8%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.72%；租赁和商务服务业 1.09%。
从 2025-09-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（56.15%） 变为 制造业（76.8%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 立讯精密（002475）占净值 8.36%，较上季 仓位不变。
• 新莱应材（300260）占净值 5.49%，较上季 仓位不变。
• 拓普集团（601689）占净值 4.88%，较上季 减仓。
• 燕麦科技（688312）占净值 4.83%，较上季 仓位不变。
• 天孚通信（300394）占净值 4.65%，较上季 减仓。
• 歌尔股份（002241）占净值 4.32%，较上季 减仓。
• 鹏鼎控股（002938）占净值 3.39%，较上季 仓位不变。
• 蓝思科技（300433）占净值 3.14%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 39.06%，持股集中度 为 0.0209。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：58.3%、20.0%。
对应新进入前十大个股数量：5、0 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 拓普集团（601689）减仓，占净值 4.88%（2026-03-31）。
• 天孚通信（300394）减仓，占净值 4.65%（2026-03-31）。
• 歌尔股份（002241）减仓，占净值 4.32%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0201，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-08-18 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 35.56%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。