博时博盈稳健6个月持有期混合A
(013113)公募混合型2023 自然年 · 重仓透视
博时博盈稳健6个月持有期混合A 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
博时博盈稳健6个月持有期混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约14.77%，四季平均换手约63.07%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：唐人神、巨星农牧、温氏股份、瑞尔特。2023 年调仓：新进 14 笔（5 盈 / 9 亏）；退出 14 笔（规避 9 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 14.7700% |
| 平均换手 | 63.0700% |
| 持股集中度 | 0.0025 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 农林牧渔 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 7.83%。
Q2 末换仓：新进 ST人福、三环集团、昌红科技、生物股份，退出 东阳光、中国交建、中国石化、中芯国际。Q3 再平衡：新进 中国平安、中金公司、科锐国际、财通证券，退出 ST人福、上海谊众、迈瑞医疗、长江电力，兼有获利兑现与方向试探。Q4 农林牧渔行业持仓占比从 1.47% 升至 7.83%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 唐人神、巨星农牧、温氏股份、瑞尔特，退出 三环集团、东方雨虹、中国平安、招商蛇口，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 医药生物、电子 等方向；净加仓 基础化工(+2.08pp)、机械设备(+3.1pp)、非银金融(+2.85pp)；净降配 医药生物(-2.23pp)、电子(-2.62pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（半导体设备/材料）；相应下降：半导体设备/材料(-2.62pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，由年初 2.62% 逐季回落至年末 0%；主要经由 中芯国际、北方华创 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 2.62% 逐季回落至年末 0%；主要经由 中芯国际、北方华创 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 半导体设备/材料 | 2.62% | 0.92% | 1.32% | 0.0% | -2.62 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 农林牧渔 | 0.0% | 1.12% | 1.47% | 7.83% | +7.83 |
| 机械设备 | 0.0% | 1.56% | 1.42% | 3.1% | +3.10 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 4.78% | 2.85% | +2.85 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 1.9% | 2.47% | +2.47 |
| 基础化工 | 0.0% | 1.48% | 1.56% | 2.08% | +2.08 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.04% | +1.04 |
| 通信 | 1.45% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.45 |
| 综合 | 1.34% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.34 |
| 建筑材料 | 0.94% | 1.03% | 1.03% | 0.0% | -0.94 |
| 公用事业 | 0.0% | 1.17% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 1.23% | 1.36% | 1.37% | 0.0% | -1.23 |
| 医药生物 | 2.23% | 4.27% | 0.0% | 0.0% | -2.23 |
| 石油石化 | 1.07% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.07 |
| 建筑装饰 | 1.06% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.06 |
| 电子 | 2.62% | 0.92% | 1.32% | 0.0% | -2.62 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 2.62% | 0.92% | 1.32% | 0% | -2.62 | 明显减仓 | 中芯国际、北方华创 |
| 人形机器人/高端制造 | 2.62% | 0.92% | 1.32% | 0% | -2.62 | 明显减仓 | 中芯国际、北方华创 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：ST人福、三环集团、昌红科技、生物股份、迈瑞医疗、金石资源、长江电力；退出：东阳光、中国交建、中国石化、中芯国际、人福医药、北方华创、润建股份
2023-09-30 新进：中国平安、中金公司、科锐国际、财通证券；退出：ST人福、上海谊众、迈瑞医疗、长江电力
2023-12-31 新进：唐人神、巨星农牧、温氏股份、瑞尔特；退出：三环集团、东方雨虹、中国平安、招商蛇口
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 昌红科技 | 1.56 | -20.28 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 三环集团 | 0.92 | 5.62 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 迈瑞医疗 | 0.91 | -10.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 生物股份 | 1.12 | -1.05 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 长江电力 | 1.17 | 0.82 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 金石资源 | 1.48 | 26.77 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 北方华创 | 1.12 | 19.48 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 润建股份 | 1.45 | -9.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国石化 | 1.07 | 13.17 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 东阳光 | 1.34 | -19.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国交建 | 1.06 | 3.31 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中芯国际 | 1.5 | 0.82 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 科锐国际 | 1.9 | -12.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 财通证券 | 1.05 | -1.52 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中国平安 | 2.05 | -16.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中金公司 | 1.68 | 1.58 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 迈瑞医疗 | 0.91 | -10.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | ST人福 | 2.15 | -10.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 长江电力 | 1.17 | 0.82 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 上海谊众 | 1.21 | -20.01 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 唐人神 | 1.04 | -16.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 瑞尔特 | 1.04 | 13.51 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 温氏股份 | 1.35 | -5.28 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 巨星农牧 | 2.22 | -2.43 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 招商蛇口 | 1.37 | -23.08 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 东方雨虹 | 1.03 | -28.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 三环集团 | 1.32 | -5.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中国平安 | 2.05 | -16.56 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/9；退出 规避/错失 9/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。