中信保诚弘远混合A

一、投资风格总览

在 吴昊（013141）担任 中信保诚弘远混合A 基金经理期间（2023-09-13 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、均衡配置。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 34.22%，持股集中度 均值约 0.0125，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 46.4286%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 82.2%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：金融业 20.59%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 18.56%；采矿业 12.68%。
• 2025-03-31：制造业 22.54%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 16.24%；金融业 15.33%。
• 2025-06-30：金融业 28.59%；制造业 20.66%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 8.76%。
• 2025-09-30：金融业 32.15%；制造业 25.15%；采矿业 8.79%。
• 2025-12-31：制造业 47.49%；金融业 14.04%；采矿业 10.33%。
• 2026-03-31：制造业 45.63%；采矿业 10.71%；金融业 10.62%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 采矿业（20.46%） 变为 制造业（45.63%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 国城矿业（000688）占净值 4.55%，较上季 仓位不变。
• 云铝股份（000807）占净值 4.07%，较上季 减仓。
• 巨化股份（600160）占净值 3.55%，较上季 减仓。
• 中际旭创（300308）占净值 3.54%，较上季 减仓。
• 宁德时代（300750）占净值 3.41%，较上季 新进。
• 佛塑科技（000973）占净值 3.36%，较上季 仓位不变。
• 招商轮船（601872）占净值 3.01%，较上季 仓位不变。
• 南山铝业（600219）占净值 2.98%，较上季 仓位不变。
• 中国人寿（601628）占净值 0.92%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 29.39%，持股集中度 为 0.0104。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：33.3%、33.3%、33.3%、57.1%、0.0%、94.7%、73.3%。
对应新进入前十大个股数量：2、2、2、4、0、9、5 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 云铝股份（000807）减仓，占净值 4.07%（2026-03-31）。
• 巨化股份（600160）减仓，占净值 3.55%（2026-03-31）。
• 中际旭创（300308）减仓，占净值 3.54%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）新进，占净值 3.41%（2026-03-31）。
• 中国人寿（601628）减仓，占净值 0.92%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0125，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-09-13 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 44.06%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。