东兴宸祥量化混合C

东兴宸祥量化混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

东兴宸祥量化混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约20.32%，四季平均换手约96.3%。最近一季新进Top10：上海新阳、东北证券、固德威、奥飞数据、宁波联合。2026 年调仓：新进 28 笔（15 盈 / 13 亏）；退出 28 笔（规避 10 / 错失 18）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 电力设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 3.9% 调整至 8.68%，电力设备 由 0% 至 4.71%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 丽臣实业、华峰测控、奥海科技、常熟银行，退出 中原传媒、中触媒、伟测科技、华泰证券。Q3 国防军工行业持仓占比从 0% 升至 4.81%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 佳驰科技、南芯科技、厦门象屿、四川双马，退出 华峰测控、奥海科技、常熟银行、广州发展，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上海新阳、东北证券、固德威、奥飞数据，退出 丽臣实业、佳驰科技、南芯科技、厦门象屿，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、传媒、有色金属 等方向；净加仓 机械设备(+1.88pp)、综合(+3.3pp)、电力设备(+4.71pp)；净降配 计算机(-2.55pp)、传媒(-2.44pp)、有色金属(-1.65pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：丽臣实业、华峰测控、奥海科技、常熟银行、广州发展、彩蝶实业、海泰新光、爱科科技、科汇股份、移远通信；退出：中原传媒、中触媒、伟测科技、华泰证券、品茗科技、山大地纬、莱特光电、蓝特光学、贵研铂业、鸿远电子

2026-03-31 新进：佳驰科技、南芯科技、厦门象屿、四川双马、天秦装备、海利得、路维光电、运达股份；退出：华峰测控、奥海科技、常熟银行、广州发展、彩蝶实业、爱科科技、科汇股份、移远通信

2026-06-30 新进：上海新阳、东北证券、固德威、奥飞数据、宁波联合、汇中股份、福立旺、科汇股份、航宇科技、金海通；退出：丽臣实业、佳驰科技、南芯科技、厦门象屿、四川双马、天秦装备、海利得、海泰新光、路维光电、运达股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 15/13；退出 规避/错失 10/18。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。