浙商智多盈债券C

浙商智多盈债券C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

浙商智多盈债券C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约2.29%，四季平均换手约100.0%。最近一季新进Top10：先导基电、剑桥科技、华懋科技、嘉元科技、平安电工。2026 年调仓：新进 30 笔（4 盈 / 26 亏）；退出 20 笔（规避 16 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q3 再平衡：新进 南京高科、宏达股份、旭升集团、普利特，退出 ST臻镭、云南锗业、冰轮环境、孚能科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 先导基电、剑桥科技、华懋科技、嘉元科技，退出 南京高科、宏达股份、旭升集团、普利特，持仓进一步向龙头集中。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：南京高科、宏达股份、旭升集团、普利特、江阴银行、浙江东日、紫江企业、豫光金铅、震裕科技、青岛银行；退出：ST臻镭、云南锗业、冰轮环境、孚能科技、振华重工、浙江荣泰、深深房A、腾远钴业、蓝特光学、虹软科技

2026-06-30 新进：先导基电、剑桥科技、华懋科技、嘉元科技、平安电工、思瑞浦、新洁能、杰华特、瑞可达、高能环境；退出：南京高科、宏达股份、旭升集团、普利特、江阴银行、浙江东日、紫江企业、豫光金铅、震裕科技、青岛银行

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/26；退出 规避/错失 16/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。