泰信智选成长灵活配置混合C
(013266)公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
泰信智选成长灵活配置混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
泰信智选成长灵活配置混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约27.1%，四季平均换手约63.73%。四季度新进Top10：三联虹普、中国移动、优利德、招商公路、福建高速。2024 年调仓：新进 14 笔（10 盈 / 4 亏）；退出 14 笔（规避 11 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 27.1000% |
| 平均换手 | 63.7300% |
| 持股集中度 | 0.0106 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 交通运输 与 机械设备 两条主线展开：交通运输 持仓占比由 0% 调整至 7.91%，机械设备 由 0% 至 7.88%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 9.92%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中集车辆、京沪高铁、北方股份、永创智能，退出 三七互娱、中国电影、华扬联众、奥飞娱乐。Q3 再平衡：退出 北方股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三联虹普、中国移动、优利德、招商公路，退出 中集车辆、永创智能、润邦股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 传媒 等方向；净加仓 交通运输(+7.91pp)、机械设备(+7.88pp)、基础化工(+3.17pp)；净降配 传媒(-49.93pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 交通运输 | 0.0% | 2.58% | 3.36% | 7.91% | +7.91 |
| 机械设备 | 0.0% | 9.92% | 7.0% | 7.88% | +7.88 |
| 基础化工 | 0.0% | 2.82% | 3.41% | 3.17% | +3.17 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.18% | +1.18 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.13% | +1.13 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.05% | +1.05 |
| 传媒 | 49.93% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -49.93 |
| 汽车 | 0.0% | 2.82% | 4.23% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中集车辆、京沪高铁、北方股份、永创智能、海鸥股份、润邦股份、瑞丰新材；退出：三七互娱、中国电影、华扬联众、奥飞娱乐、宣亚国际、川网传媒、广电网络、慈文传媒、横店影视、福石控股
2024-09-30 新进：—；退出：北方股份
2024-12-31 新进：三联虹普、中国移动、优利德、招商公路、福建高速、贵州茅台、鼎阳科技；退出：中集车辆、永创智能、润邦股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 润邦股份 | 2.48 | 13.3 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 瑞丰新材 | 2.82 | 4.64 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中集车辆 | 2.82 | 29.65 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 北方股份 | 2.35 | 14.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 京沪高铁 | 2.58 | 12.48 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 海鸥股份 | 2.84 | -9.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 永创智能 | 2.25 | 1.55 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 奥飞娱乐 | 4.49 | -18.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 慈文传媒 | 6.95 | -39.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 三七互娱 | 5.84 | -25.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 福石控股 | 5.16 | -34.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 宣亚国际 | 4.47 | -18.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 川网传媒 | 4.93 | -23.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 广电网络 | 4.97 | -38.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国电影 | 3.85 | -11.66 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 横店影视 | 4.82 | -12.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 华扬联众 | 4.45 | -9.12 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 北方股份 | 2.35 | 14.85 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 招商公路 | 1.17 | -5.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 三联虹普 | 1.13 | 9.08 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 福建高速 | 3.27 | -0.77 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 贵州茅台 | 1.18 | 2.43 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国移动 | 1.05 | -9.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 鼎阳科技 | 2.75 | 2.32 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 优利德 | 1.49 | 4.13 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 润邦股份 | 3.24 | 1.96 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中集车辆 | 4.23 | -18.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 永创智能 | 0.79 | 2.36 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 10/4；退出 规避/错失 11/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。