博时恒盈稳健一年持有期混合C

博时恒盈稳健一年持有期混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

博时恒盈稳健一年持有期混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.5%，四季平均换手约84.37%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：中矿资源、杰克科技、珀莱雅、科达利。2026 年调仓：新进 17 笔（7 盈 / 10 亏）；退出 16 笔（规避 10 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电子、电力设备。

Q2 末换仓：新进 亿纬锂能、华友钴业、大族激光、德赛西威，退出 工业富联、杰瑞股份、睿创微纳。Q3 再平衡：新进 东鹏饮料、中国海油、中煤能源、招商轮船，退出 华友钴业、大族激光、德赛西威、杰克科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中矿资源、杰克科技、珀莱雅、科达利，退出 东鹏饮料、中国海油、中煤能源、宁德时代，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子 等方向；净降配 电子(-2.05pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.8% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.8% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：亿纬锂能、华友钴业、大族激光、德赛西威、杰克科技、江海股份、沪电股份、金雷股份；退出：工业富联、杰瑞股份、睿创微纳

2026-03-31 新进：东鹏饮料、中国海油、中煤能源、招商轮船、睿创微纳；退出：华友钴业、大族激光、德赛西威、杰克科技、江海股份、沪电股份、豪威集团、金雷股份

2026-06-30 新进：中矿资源、杰克科技、珀莱雅、科达利；退出：东鹏饮料、中国海油、中煤能源、宁德时代、招商轮船

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/10；退出 规避/错失 10/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。