创金合信大健康混合A 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
创金合信大健康混合A 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约57.07%，四季平均换手约45.53%。四季度新进Top10：三诺生物、百奥泰、诺思格。2023 年调仓：新进 9 笔（1 盈 / 8 亏）；退出 9 笔（规避 9 / 错失 0）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 57.0700% |
| 平均换手 | 45.5300% |
| 持股集中度 | 0.0374 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 医药生物。
Q2 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 6.54%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 楚天科技、艾隆科技，退出 正海生物、海泰新光。Q3 再平衡：新进 凯莱英、华厦眼科、恒瑞医药、海泰新光，退出 万泰生物、昭衍新药、楚天科技、迈瑞医疗，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三诺生物、百奥泰、诺思格，退出 凯莱英、华厦眼科、海泰新光，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 机械设备(+3.65pp)；净降配 医药生物(-9.63pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 医药生物 | 60.19% | 47.84% | 52.85% | 50.56% | -9.63 |
| 机械设备 | 0.0% | 6.54% | 6.66% | 3.65% | +3.65 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：楚天科技、艾隆科技；退出：正海生物、海泰新光
2023-09-30 新进：凯莱英、华厦眼科、恒瑞医药、海泰新光；退出：万泰生物、昭衍新药、楚天科技、迈瑞医疗
2023-12-31 新进：三诺生物、百奥泰、诺思格；退出：凯莱英、华厦眼科、海泰新光
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 楚天科技 | 3.58 | -15.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 艾隆科技 | 6.54 | -19.17 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 正海生物 | 6.6 | -23.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 海泰新光 | 4.16 | -43.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 凯莱英 | 3.17 | -23.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 华厦眼科 | 8.63 | -27.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 恒瑞医药 | 3.98 | 0.65 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 海泰新光 | 4.26 | -6.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 楚天科技 | 3.58 | -15.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 迈瑞医疗 | 3.04 | -10.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 昭衍新药 | 4.5 | -41.76 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 万泰生物 | 4.36 | -28.14 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 三诺生物 | 5.83 | -31.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 诺思格 | 6.18 | -21.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 百奥泰 | 4.22 | -13.19 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 凯莱英 | 3.17 | -23.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 华厦眼科 | 8.63 | -27.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 海泰新光 | 4.26 | -6.61 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 1/8；退出 规避/错失 9/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。