信澳价值精选混合C

信澳价值精选混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

信澳价值精选混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约19.94%，四季平均换手约84.9%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(3.08%)。四季度新进Top10：ST人福、华域汽车、格力电器、沪农商行、渝农商行。2024 年调仓：新进 17 笔（13 盈 / 4 亏）；退出 16 笔（规避 3 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 家用电器 与 交通运输 两条主线展开：家用电器 持仓占比由 0% 调整至 6.02%，交通运输 由 0% 至 4.75%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国巨石、宝钢股份、广汇能源、德邦股份，退出 一心堂、中国中铁、云天化、华域汽车。Q3 再平衡：新进 爱玛科技，退出 中国巨石、宝钢股份、广汇能源、沪农商行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 家用电器行业持仓占比从 0% 升至 6.02%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 ST人福、华域汽车、格力电器、沪农商行，退出 承德露露、爱玛科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物、基础化工、食品饮料 等方向；净加仓 交通运输(+4.75pp)、家用电器(+6.02pp)；净降配 医药生物(-2.38pp)、基础化工(-2.42pp)、食品饮料(-2.48pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→3.08%）。

年末较年初抬升：消费/家电/面板(+3.08pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中国巨石、宝钢股份、广汇能源、德邦股份、沪农商行、苏州银行、陕西煤业；退出：一心堂、中国中铁、云天化、华域汽车、成都银行、邮储银行

2024-09-30 新进：爱玛科技；退出：中国巨石、宝钢股份、广汇能源、沪农商行、渝农商行、苏州银行、陕西煤业、隧道股份

2024-12-31 新进：ST人福、华域汽车、格力电器、沪农商行、渝农商行、美的集团、重庆啤酒、陕西煤业、青岛银行；退出：承德露露、爱玛科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/4；退出 规避/错失 3/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。