博时核心资产精选混合C

博时核心资产精选混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

博时核心资产精选混合C 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.6%，四季平均换手约55.57%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(4.07%)、军工/高端制造(0.0%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 4.07%）。四季度新进Top10：九典制药、劲仔食品、金力永磁。2023 年调仓：新进 12 笔（2 盈 / 10 亏）；退出 11 笔（规避 11 / 错失 0）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 食品饮料 与 轻工制造 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 14.28% 调整至 23.38%，轻工制造 由 2.99% 至 7.14%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中航重机、中际旭创、科伦药业、铂科新材，退出 同庆楼、爱美客、舍得酒业。Q3 食品饮料行业持仓占比从 11.2% 升至 25.53%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 三环集团、古井贡酒、杭叉集团、迎驾贡酒，退出 中航重机、石英股份、科伦药业、航宇科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 九典制药、劲仔食品、金力永磁，退出 今世缘、杭叉集团、迎驾贡酒，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 美容护理、基础化工、社会服务 等方向；净加仓 医药生物(+2.66pp)、轻工制造(+4.15pp)、有色金属(+3.07pp)；净降配 美容护理(-2.97pp)、基础化工(-5.88pp)、社会服务(-2.5pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 半导体设备/材料 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0%→3.98%）。

年末较年初抬升：半导体设备/材料(+4.07pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.07%（峰值出现在 Q4）；主要经由 三环集团 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.07%（峰值出现在 Q4）；主要经由 三环集团 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中航重机、中际旭创、科伦药业、铂科新材；退出：同庆楼、爱美客、舍得酒业

2023-09-30 新进：三环集团、古井贡酒、杭叉集团、迎驾贡酒、顺络电子；退出：中航重机、石英股份、科伦药业、航宇科技、铂科新材

2023-12-31 新进：九典制药、劲仔食品、金力永磁；退出：今世缘、杭叉集团、迎驾贡酒

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/10；退出 规避/错失 11/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。