信澳远见价值混合A

信澳远见价值混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

信澳远见价值混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.02%，四季平均换手约82.9%。四季度新进Top10：一心堂、伊之密、兆驰股份、妙可蓝多、明新旭腾。2023 年调仓：新进 20 笔（6 盈 / 14 亏）；退出 19 笔（规避 14 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 汽车 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 0% 调整至 7.28%，汽车 由 0% 至 7.08%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 15.09%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST绝味、华兰生物、博雅生物、山东药玻，退出 兴业银行、国联证券、申通快递、绝味食品。Q3 再平衡：新进 倍轻松、华域汽车、博迈科、富煌钢构，退出 ST绝味、中信证券、华兰生物、博雅生物，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 一心堂、伊之密、兆驰股份、妙可蓝多，退出 博迈科、富煌钢构、新宝股份、绝味食品，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 交通运输、食品饮料、非银金融 等方向；净加仓 医药生物(+5.9pp)、汽车(+7.08pp)、机械设备(+7.28pp)；净降配 交通运输(-7.07pp)、食品饮料(-5.85pp)、家用电器(-4.46pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：ST绝味、华兰生物、博雅生物、山东药玻、广济药业、柏诚股份、长安汽车、鸿路钢构；退出：兴业银行、国联证券、申通快递、绝味食品、老板电器、金螳螂、顺丰控股

2023-09-30 新进：倍轻松、华域汽车、博迈科、富煌钢构、新宝股份、新锐股份、绝味食品；退出：ST绝味、中信证券、华兰生物、博雅生物、山东药玻、广济药业、柏诚股份、格力电器、鸿路钢构

2023-12-31 新进：一心堂、伊之密、兆驰股份、妙可蓝多、明新旭腾、阳光诺和、隧道股份；退出：博迈科、富煌钢构、新宝股份、绝味食品、长安汽车

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/14；退出 规避/错失 14/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。