信澳汇智优选一年持有期混合C

信澳汇智优选一年持有期混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

信澳汇智优选一年持有期混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约32.86%，四季平均换手约84.57%。四季度新进Top10：力芯微、德明利、正帆科技、珠海冠宇、菲利华。2023 年调仓：新进 22 笔（6 盈 / 16 亏）；退出 22 笔（规避 15 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 5.67% 调整至 17.26%，机械设备 由 1.64% 至 6.28%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 世纪华通、中际旭创、华海清科、唯特偶，退出 凯美特气、嵘泰股份、巨人网络、斯达半导。Q3 电子行业持仓占比从 10.47% 升至 18.04%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 兆易创新、双环传动、安集科技、江波龙，退出 世纪华通、中际旭创、华海清科、工业富联，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 力芯微、德明利、正帆科技、珠海冠宇，退出 兆易创新、双环传动、安集科技、炬芯科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 传媒、基础化工 等方向；净加仓 国防军工(+2.86pp)、电子(+11.59pp)、机械设备(+4.64pp)；净降配 传媒(-4.66pp)、基础化工(-1.78pp)、电力设备(-3.29pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：世纪华通、中际旭创、华海清科、唯特偶、工业富联、神州泰岳、通灵股份、金盘科技；退出：凯美特气、嵘泰股份、巨人网络、斯达半导、晶科能源、江海股份、盛天网络、禾川科技

2023-09-30 新进：兆易创新、双环传动、安集科技、江波龙、炬芯科技、神州数码、臻镭科技；退出：世纪华通、中际旭创、华海清科、工业富联、晶澳科技、神州泰岳、通灵股份

2023-12-31 新进：力芯微、德明利、正帆科技、珠海冠宇、菲利华、锐科激光、长盈精密；退出：兆易创新、双环传动、安集科技、炬芯科技、神州数码、臻镭科技、金盘科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/16；退出 规避/错失 15/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。