永赢稳健增利18个月持有混合E

永赢稳健增利18个月持有混合E 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

永赢稳健增利18个月持有混合E 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.2%，四季平均换手约65.1%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.49%)、消费/家电/面板(0.44%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 0.49%）。最近一季新进Top10：中国稀土、伟测科技、兆易创新、新易盛、澜起科技。2026 年调仓：新进 15 笔（2 盈 / 13 亏）；退出 15 笔（规避 9 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 有色金属、电子。

Q2 末换仓：新进 上海银行、中国广核、宏桥控股、杰瑞股份，退出 东山精密、凌云股份、宏创控股、川恒股份。Q3 再平衡：新进 宝丰能源、恩捷股份、焦作万方，退出 中国广核、华鲁恒升、洛阳钼业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国稀土、伟测科技、兆易创新、新易盛，退出 上海银行、宏桥控股、宝丰能源、恩捷股份，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 AI算力/光模块 + 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.12% 附近；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：上海银行、中国广核、宏桥控股、杰瑞股份、洛阳钼业、海兴电力；退出：东山精密、凌云股份、宏创控股、川恒股份、恒瑞医药、新华保险

2026-03-31 新进：宝丰能源、恩捷股份、焦作万方；退出：中国广核、华鲁恒升、洛阳钼业

2026-06-30 新进：中国稀土、伟测科技、兆易创新、新易盛、澜起科技、长电科技、香农芯创；退出：上海银行、宏桥控股、宝丰能源、恩捷股份、海兴电力、焦作万方、鼎龙股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/13；退出 规避/错失 9/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。