九泰锐富事件驱动混合发起式(LOF)C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
九泰锐富事件驱动混合发起式(LOF)C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.86%，四季平均换手约18.2%。四季度新进Top10：卫星化学、招商蛇口。2021 年调仓：新进 1 笔（1 盈 / 0 亏）；退出 1 笔（规避 1 / 错失 0）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 48.8600% |
| 平均换手 | 18.2000% |
| 持股集中度 | 0.0277 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 房地产 与 非银金融 两条主线展开：房地产 持仓占比由 14.48% 调整至 29.56%，非银金融 由 6.95% 至 7.32%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
12月 房地产行业持仓占比从 14.48% 升至 29.56%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 末换仓：新进 卫星化学、招商蛇口，退出 中国电建、卫星石化。
年内已基本清退 建筑装饰 等方向；净加仓 房地产(+15.08pp)；净降配 建筑装饰(-3.06pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 房地产 | 14.48% | 29.56% | +15.08 |
| 机械设备 | 7.92% | 7.32% | -0.60 |
| 非银金融 | 6.95% | 7.32% | +0.37 |
| 基础化工 | 4.32% | 4.4% | +0.08 |
| 交通运输 | 2.93% | 3.54% | +0.61 |
| 银行 | 3.14% | 2.78% | -0.36 |
| 建筑装饰 | 3.06% | 0.0% | -3.06 |
2025 热点对照
| 热点 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-09-30 新进：—；退出：—
2021-12-31 新进：卫星化学、招商蛇口；退出：中国电建、卫星石化
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 招商蛇口 | 5.38 | 13.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中国电建 | 3.06 | -4.6 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 1/0；退出 规避/错失 1/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。